Marchés à terme

Découvrez les marchés à terme : couverture des risques de prix, règlement en espèces, compensation quotidienne et exigences de marge.

Définition de l’opérateur de pool de matières premières (CPO) aux États-Unis et rôle dans la gestion des fonds et contrats à terme.

Définition de l’écart lié à la marchandise sur les marchés à terme : relation entre une matière première et les produits finis qui en dérivent.

Découvrez la définition d’un fonds à terme, son fonctionnement et ses investissements dans des contrats à terme sur matières premières ou produits financiers.

Définition du certificat de marchandises : document attestant la disponibilité de produits livrables, conservés dans des entrepôts agréés par la bourse.

Définition d’un fonds d’investissement à terme sur marchandises : fonctionnement, contrats à terme, options et partage des profits et pertes.

Définition de la couverture de vente en finance : limiter une perte ou couvrir une position longue au comptant par une position courte à terme.

Définition de l’underlying asset : actif sous-jacent à une opération à terme, financier ou marchandise, avec exemples et renvois lexicaux.

Définition de la transaction à terme : achat ou vente conclu aujourd’hui, avec livraison prévue à une date ultérieure. Notions associées incluses.

Définition des négociants à capitaux importants ou « strong hands » sur les marchés à terme, avec références aux positions et sous-jacents.

Découvrez le contrat à terme : définition, standardisation, sous-jacent, marge, livraison future et rôle des produits dérivés sur les marchés.

Définition du taux à terme ou forward rate : prix fixé aujourd’hui pour une transaction future portant sur un actif, un titre ou une devise.

Découvrez la définition du spéculateur à terme, son fonctionnement, les risques de prix et la réglementation des marchés à terme.

Définition de Stillhalter : vendeur d’une option qui reçoit une prime et s’engage à acheter ou vendre l’actif sous-jacent au prix convenu.

Découvrez la définition de la couverture courte en finance : une position courte à terme destinée à couvrir une position longue au comptant.

Définition des négociateurs de salle (locals), acteurs autorisés qui négocient pour leur propre compte sur les marchés à terme américains.

Définition de la position couverte en finance : transaction compensée par une opération opposée, avec exemples liés aux contrats à terme et options.

Découvrez la définition d’une position synthétique : combinaison de contrats à terme et d’options pour couvrir les prix et rechercher un bénéfice.

Définition de la position non couverte en finance : obligation à terme sans position opposée de même ampleur et risques associés.

Définition du prix basé sur le prix à terme : un prix de marché établi selon les contrats à terme, notamment pour les céréales et les métaux.

Définition des options hors marché sur les produits agricoles, conclues directement entre acteurs commerciaux à des fins de couverture et de gestion des…

Découvrez la définition de l’open interest, ou intérêt ouvert : le nombre de positions ouvertes sur un contrat à terme ou d’option donné.

Définition de l’option financière : droit d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix d’exercice fixé, contre une prime.

Définition de « mois arrière » : mois de livraison future dans les opérations à terme, après le mois au comptant ou le premier mois.

Découvrez ce qu’est un appel de marge, son rôle dans les opérations à terme et les conséquences possibles en cas de non-paiement.

Définition du processus de réévaluation : comparaison des positions à terme avec le cours actuel afin de calculer les suppléments, crédits, gains ou pertes.

Découvrez la définition du marché inversé, ses effets sur les taux d’intérêt et les marchés à terme, ainsi que la notion de backwardation.

Découvrez la définition de l’approche mark-to-market : évaluation au prix du marché ou d’un actif comparable et réévaluation quotidienne des positions.

Découvrez la définition de la couverture longue : une position longue sur le marché à terme pour couvrir une position courte au comptant.

Découvrez la définition financière de « Low » : le prix le plus bas d’un jour de bourse pour un contrat à terme ou une option.

Définition de la limite de variation de prix, ou tick, sur les marchés à terme américains et informations sur la taille minimale des variations.

Découvrez le spreading : achat et vente de contrats à terme pour tirer profit des écarts de cours entre marchés ou contrats.

Définition de la position d'achat en finance : contrat à terme ou actif détenu, avec anticipation d'une hausse future du prix concerné.

Définition du spread inter-marché : achat et vente à terme simultanés d’une marchandise sur différents marchés de matières premières.

Découvrez l’effet de levier, son fonctionnement avec une marge, ses effets sur les hedge funds et les risques de pertes amplifiées.

Définition de hedger : acteur qui couvre les risques liés aux produits financiers ou marchandises par des opérations contradictoires.

Définition de détenteur en finance : propriétaire d’un actif ou titulaire d’une option, avec ses droits d’achat ou de vente.

Définition de la Commodity Futures Trading Commission, autorité américaine créée en 1974 pour surveiller les marchés de produits et leurs règles.

Définition du contango en finance : frais de prorogation, écart entre prix au comptant et prix à terme, et situation du marché des matières premières.

Définition du Crack Spread : achat de contrats à terme sur le pétrole et vente de produits raffinés pour établir une marge de raffinage.

Définition du Crush Spread : achat de contrats à terme sur le soja et vente de contrats sur le tourteau et l’huile de soja.

Définition financière de la base de référence et du sous-jacent : l’actif sous-jacent à chaque opération à terme.

Définition de la compensation en espèces dans les contrats à terme et les accords réévalués périodiquement selon le marché.

Découvrez la définition de la base en finance : différence entre prix au comptant et prix à terme, ainsi que ses usages sur les marchés.

Définition de la base en couverture des matières premières : calcul, exemple chiffré et distinction entre short-the-basis et long-the-basis.

Découvrez la définition d’une base faible en bourse, son évolution lors des récoltes céréalières et son lien avec les prix au comptant et à terme.

Définition de l’exercice d’une option d’achat ou de vente : livraison de la position sous-jacente et rôle des acheteurs et vendeurs.

Découvrez la définition de la backwardation, ses différences avec le contango, ses effets sur les contrats à terme et son usage obligataire.

Définition de la couverture financière (hedging) : transfert des risques de crédit et de prix au moyen de contrats à terme et de dérivés.

Découvrez la définition d’« Actuals » en finance : marchandise physique sous-jacente d’un contrat à terme et opérations au comptant.