Options financières

Découvrez la définition du backspread, une stratégie d’options fondée sur l’achat de plus d’options que de contrats vendus et l’anticipation d’un fort…

Définition de l’option de vente (put) : droit de vendre un actif à un prix fixé, avec prime versée au vendeur de l’option.

Définition de la commission de renouvellement : paiement lié à la prolongation d’une option et à l’exercice d’une option composée.

Découvrez la définition du strangle, sa structure avec puts et calls, ses usages sur les marchés financiers et son interprétation sur le forex.

Découvrez la définition du Sleepy Warrant, une option liée à une fourchette de cours, ainsi que ses modalités d’exécution et d’indemnisation.

Définition de l’option vanille et des clauses standard en finance : caractéristiques, négociabilité, liquidité et conditions contractuelles.

Définition de Stillhalter : vendeur d’une option qui reçoit une prime et s’engage à acheter ou vendre l’actif sous-jacent au prix convenu.

Définition de Stillhalter, ou émetteur couvert : un vendeur de call détenant l’actif sous-jacent et percevant la prime de l’option.

Découvrez la définition de l'option d'achat courte, ses obligations envers l'acheteur et la manière de liquider cette position financière.

Définition du Risk Reversal : combinaison d’une option d’achat et d’une option de vente sur le même sous-jacent, avec analyse du marché des devises.

Définition de l’option financière : droit d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix d’exercice fixé, contre une prime.

Découvrez la définition de l’option asiatique, le calcul des moyennes de cours ou de prix et leurs effets sur le prix d’exercice et la valeur.

Découvrez la définition de l’option payée, les options numériques et de lock-out, ainsi que le rôle des barrières et du montant contractuel.

Découvrez la définition de l’option européenne : exercice uniquement à l’échéance finale, contrairement à l’option américaine.

Découvrez l’option bloquée, ou ratchet option : ajustement du prix d’exercice, maintien de la valeur intrinsèque et versement des lock-ins.

Définition d’une option combinée : acquisition de plusieurs options sur un même sous-jacent, avec présentation des variantes et des risques.

Découvrez le fonctionnement d’une option de type échelle : adaptation du prix d’exercice, maintien de la valeur intrinsèque et montant du lock-in.

Définition de l’option nue et de l’option non couverte : risques de pertes imprévisibles et conditions d’acceptation par les courtiers.

Définition d’une option out-of-the-money : différence entre un call ou un put hors de la monnaie et le prix d’exercice.

Définition d’une option dépendant du chemin : rôle des barrières knock-in, knock-out, kick-in et kick-out dans le contrat financier.

Définition de l’option aléatoire : prime due lorsque le sous-jacent atteint ou dépasse le prix d’exercice pendant la durée de l’option.

Définition de l’élasticité de l’option : variation en pourcentage de sa valeur pour une variation de 1 % de la valeur du sous-jacent.

Découvrez la définition de la prime d’option, le rôle du vendeur et les facteurs qui déterminent le prix d’une option financière.

Définition de la période d’option et de sa durée de vie : intervalle entre la prise d’effet d’un contrat et sa date d’expiration.

Définition du règlement physique d’une option : livraison ou prise en charge du sous-jacent, risques comparés au règlement en espèces.

Découvrez la définition d’une LEPO, son fonctionnement, sa relation avec le sous-jacent et le calcul de sa juste valeur dans les certificats indiciels.

Découvrez la définition de « dans la monnaie » pour les options d’achat et de vente, ainsi que le sens de l’expression en compétition.

Définition de la compensation en banque et dans les opérations à terme : extinction d’un solde débiteur et annulation d’une position.

Découvrez la stratégie covered call ou buy-write : achat de titres et vente simultanée d’une option d’achat sur le sous-jacent.

Définition du prix du seuil de rentabilité d’une option, aussi appelé prix théorique, selon les méthodes actuarielles et financières.

Découvrez l’option d’achat non couverte, ses risques de perte théoriquement illimités et les différences entre livraison physique et règlement en espèces.

Découvrez la définition de l’option des Bermudes, ou option atlantique : une option exerçable à certaines dates fixées pendant sa durée de vie.

Le règlement en espèces d’une option consiste à verser la différence entre le prix d’exercice et le cours du sous-jacent, sans livraison physique.

Définition de l’exercice d’une option d’achat ou de vente : livraison de la position sous-jacente et rôle des acheteurs et vendeurs.

Définition du prix d’exercice, ou strike price : prix auquel le détenteur d’une option peut acheter ou vendre l’actif sous-jacent.

Définition de l’écart à la baisse (bear put spread), stratégie d’options fondée sur l’achat et la vente de puts à prix d’exercice différents.

Définition de l’exécution automatique d’une option : règlement obligatoire à l’échéance lorsqu’elle est dans la monnaie.

Découvrez la définition d’une option « à la monnaie » : le prix d’exercice est égal au prix du sous-jacent et sa valeur intrinsèque est nulle.