Crise des subprimes

Définition de la réintermédiation et du rachat d’urgence de titres en souffrance par les banques pour préserver leur réputation.

Découvrez le principe de rendement-risque : pourquoi un rendement élevé implique généralement un risque accru sur les marchés financiers.

Découvrez la définition de l’excédent de réserves, son lien avec la BCE et les réserves obligatoires au début de la crise des subprimes.

Découvrez pourquoi les activités bancaires comportent toujours des risques et comment des dangers sous-estimés peuvent menacer le système financier.

Définition de l’assurance de portefeuille, mécanismes de protection, risques de titrisation et pertes liées à la crise des subprimes.

Découvrez la stratégie originate-to-distribute : vente de créances, titrisation, rôle des conduits et conséquences de la crise des subprimes.

Définition du Mortgage Equity Withdrawal (MEW) : retrait de capitaux immobiliers, refinancement hypothécaire et rôle dans la crise des subprimes.

Définition de l’hypothèse d’efficacité du marché financier, remise en question par la crise des subprimes et les difficultés de vente de certains produits.

Définition de Master-Conduit, projet de société de défaisance lié à la crise des subprimes et destiné à absorber certains titres structurés.

Analyse de la faillite de Lehman Brothers en 2008, de ses conséquences sur la crise financière mondiale et des faiblesses de la surveillance prudentielle.

Définition du coup de fouet en cas de crise : comment une crise favorise l’adoption rapide de mesures législatives et administratives radicales.

Définition de la consolidation en finance et banque : regroupement comptable, maîtrise des risques, réduction des coûts et réformes structurelles.

Le report d'information sur les pertes favorise les rumeurs, fragilise la confiance et peut assécher le marché financier, comme lors de la crise des subprimes.

Définition de la banque d’investissement aux États-Unis, de son rôle sur les marchés des capitaux et de son implication dans la crise des subprimes.

Découvrez la définition de « jingle mail », une pratique immobilière américaine liée aux prêts hypothécaires et à la crise des subprimes.

Découvrez le Home Mortgage Disclosure Act (HMDA), loi américaine de 1975 sur la collecte des données de crédit immobilier et ses effets.

Définition du prêt immobilier supplémentaire, un emprunt adossé à un bien déjà financé par hypothèque, surtout pratiqué aux États-Unis avant la crise des…

Analyse de la faillite d’IndyMac en 2008 : ruée bancaire, prêts irresponsables, rôle de la FDIC et débat sur la surveillance bancaire.

Définition d’un fonds ABS, investi en titres garantis par des créances, et rappel des pertes sensibles subies durant la crise des subprimes.

Définition du filet de sécurité mondial proposé par le FMI en 2010, son contexte et les risques liés à l’aléa moral et à la stabilité financière.

Définition de la culture du risque dans les établissements financiers : sensibilisation, évaluation professionnelle et réduction des risques.

Découvrez la définition de la tactique du salami en finance : publication progressive des pertes bancaires et risques liés à cette communication.

Définition et enjeux d’une agence de notation de crédit européenne : indépendance, coûts, risques politiques et cadre réglementaire de l’UE.

Analyse des risques liés à la divulgation obligatoire des modèles des agences de notation après la crise des subprimes et de ses effets possibles.

Découvrez la définition de la vente aux enchères inversée, son fonctionnement et son intérêt pour les acheteurs recherchant le fournisseur le moins cher.

Découvrez l’Office of National Insurance (OoNI), créé aux États-Unis en 2009 pour harmoniser la surveillance des assurances entre les États.

Définition des assureurs monolines, de la garantie d’obligations et de l’impact des dégradations de notation sur les obligations municipales.

Analyse de la débâcle de Northern Rock en 2007 : ruée sur les dépôts, intervention de l’État britannique et risques systémiques.

Définition de la liquidité du marché : emprunt, exécution rapide des transactions, largeur, profondeur, élasticité et risques de liquidité.

La responsabilité des collaborateurs face aux primes, aux prises de risques et aux pertes systémiques dans les banques et les hedge funds.

Découvrez l’expression « valeurs en l’air », son origine dans la crise des subprimes et l’exemple de la titrisation de prêts immobiliers risqués.

Définition des activités de substitution au crédit après la crise des subprimes : portefeuille de titres, risques obligataires et dette souveraine.

Définition du transfert de risque de crédit (CRT), son rôle dans les prêts LBO et les titrisations, ainsi que son évolution après la crise des subprimes.

Définition de l’engagement de crédit irrévocable, ses effets sur la solvabilité, son traitement comptable et son rôle dans la crise des subprimes.

Définition du postulat du retour à l’origine, apparu après la crise des subprimes, et de ses effets sur la consolidation des entités ad hoc.

Définition de la volatilité du cours des actions, avec références aux bulletins de la BCE et de la Deutsche Bundesbank sur le risque de marché.

Découvrez l’AIG-Deal : le sauvetage d’American International Group par la Réserve fédérale américaine durant la crise financière de 2008.