Hedge-Fonds

Definition von Hedge-Fonds und Hedgefonds: Merkmale, Strategien, Hebelwirkung, Anleger, Regulierung und Risiken für die Finanzstabilität.

Überblick über Hedge-Fonds-Arten: Makrofonds, Globalfonds, Wertvergleichsfonds und Dachfonds sowie die zunehmende Einflussnahme der Manager.

Überblick zur Hedge-Fonds-Aufsicht, ihrer Entwicklung in Deutschland und den USA sowie internationalen Regulierungsbemühungen seit 2009.

Der Lexikoneintrag erklärt zentrale Hedge-Fonds-Gefahren: Hebel, Verschuldung, Liquiditätsrisiken, Offshore-Finanzplätze und Marktstörungen.

Was ist ein Hedge-Fonds-Rating? Die Definition erklärt Bewertungen durch Rating-Agenturen und ihren Nutzen für Anleger bei der Risikoeinschätzung.

Überblick über Hedge-Fonds-Strategien: Return Enhancer, Risk Reducer, Total und Pure Diversifier sowie den Begriff „skill based strategies“.

Definition von „Heuschrecken“ als abschätzige Bezeichnung für Hedge-Fonds sowie Hinweise zu Risikokapital und Unternehmensrestrukturierung.

Definition von Highly Leveraged Institutions: Institute mit einem auffälligen Verhältnis von Risiko zu Eigenkapital, vor allem Hedge-Fonds.

Definition der Hebelwirkung: Chancen und Risiken von Einschüssen, Fremdkapital und Leverage bei Terminkontrakten und Hedge-Fonds.

Definition von Global Player im Bankwesen: weltweit tätige Institute mit führender Stellung bei internationalen Anleihen, Derivaten und Hedge-Fonds-Umsätzen.

Der Grundsatz „gleiches Geschäft, gleiche Regel“ fordert eine einheitliche Finanzmarktaufsicht – auch für Hedge-Fonds und Schattenbanken.

Fixed Income Arbitrage bezeichnet eine Hedge-Fonds-Strategie, die Preisunterschiede bei Zinstiteln und Derivaten ohne allgemeines Marktrisiko ausnutzt.

Factoring ist der gewerbsmäßige Erwerb von Geldforderungen. Überblick zu Forderungsvorfinanzierung, Factor-Unternehmen und BaFin-Aufsicht.

Definition des Darlehn-gegen-Papiere-Geschäfts: Kredit an Hedge-Fonds gegen verbriefte Tranchen und die dabei verbleibenden Risiken für die Bank.

Dedicated Short Bias bezeichnet eine netto auf fallende Kurse ausgerichtete Anlagestrategie durch Leerverkäufe und ausgewählte Kaufpositionen.

Convertible Arbitrage nutzt Bewertungsunterschiede zwischen Wandelanleihen und Aktien. Erfahren Sie mehr über Hedge-Fonds und Arbitragestrategien.

Die Bear-Stearns-Pleite 2008 im Zusammenhang mit der Subprimekrise, der US-Zentralbank, JP Morgan Chase und den Folgen für Anleger.

Definition der indirekten Beaufsichtigung: Wie Aufsichtsbehörden Geschäfte über regulierte Institute steuern und Offshore-Finanzplätze beeinflussen.

Definition des ausserbörslichen Handels (OTC): Risiken, Intransparenz, Hedge-Fonds, Liquidität und Vorteile bilateraler Finanzgeschäfte.

Definition des Event-Driven Fund: Strategien wie Risiko-Arbitrage, Distressed Securities, Regulation D und High Yield im Überblick.

Die Counterparty Risk Management Policy Group entstand nach dem LTCM-Kollaps und entwickelte Empfehlungen zum Risikomanagement bei Finanzinstrumenten.

Definition des Brokergeschäfts: Banken übernehmen für Hedge-Fonds Handelsabwicklung, Verwahrung, Darlehen und Berichtswesen.