Obligations

La durée modifiée mesure la variation en pourcentage du prix d’une obligation pour une variation donnée des taux d’intérêt du marché.

Découvrez la défense contre les macaronis, une stratégie anti-OPA fondée sur des obligations remboursables à un prix très élevé.

Définition du délai de carence en finance : période supplémentaire avant encaissement, prestation, paiement d’un sinistre ou remboursement d’une obligation.

Définition des valeurs monétaires : placements à terme, obligations, dépôts d’épargne et assurances de capital, avec leurs avantages et limites.

Découvrez la définition de l’emprunt à option, ses warrants, son effet de levier et les actifs pouvant être souscrits par le détenteur.

Définition de « Low Coupon Papers » : titres à faible taux nominal, cotés sous leur valeur de remboursement après une hausse des taux du marché.

Définition financière de la durée : maturité des prêts, options, obligations et contrats d’assurance, avec les principales durées résiduelles.

Définition du risque lié à l’échéance : exposition d’une banque et d’une obligation aux variations des taux d’intérêt et du cours.

Découvrez la prime de maturité, l’écart de rendement entre obligations à long et court terme, et son rôle dans l’estimation du risque de taux.

Définition de l’option de résiliation extraordinaire en finance : accords préétablis accordant un droit de résiliation à l’émetteur ou à l’acquéreur.

Définition de la date de référence de l'appel : première date à laquelle l'émetteur peut rembourser une obligation, avec renvoi à l'option de résiliation.

Définition du coupon d’obligation ou d’action : droit aux intérêts ou dividendes, fonctionnement historique et emploi dans le langage financier.

Définition du taux de coupon d’une obligation et explication de son effet sur le prix et le taux d’intérêt effectif en cas de baisse du coupon.

Découvrez l’impôt sur les coupons, taxe allemande de 25 % sur les revenus obligataires des non-résidents, introduite en 1958 et supprimée en 1990.

Définition de la consolidation en finance et en fusions-acquisitions : regroupement d’obligations, restructuration de dettes et intégration d’entreprises.

Découvrez l’Index Growth Linked Unit (IGLU), un produit structuré combinant une obligation et une option d’achat sur un indice boursier.

Découvrez la définition d’un index floater, obligation à coupon zéro dont le rendement dépend du maintien d’un indice dans une fourchette prédéfinie.

Définition du prix d’émission en finance : valeur nominale, agio, disagio et modalités d’émission des actions, obligations et parts de fonds.

Définition de l’obligation à double devise : monnaies utilisées pour les intérêts, le remboursement du principal et le choix à l’échéance.

Découvrez la méthode barbell, qui combine titres à court et à long terme pour rechercher un meilleur rendement sans accroître le risque.

Définition de l’accrétion en finance : évolution d’une obligation décotée vers sa valeur nominale et création de valeur lors d’une transaction.