Taux d’intérêt

La durée modifiée mesure la variation en pourcentage du prix d’une obligation pour une variation donnée des taux d’intérêt du marché.

Définition des indices de conditions monétaires (MCI), qui pondèrent les variations des taux d’intérêt et de change selon leur influence macroéconomique.

L’effet Mundell-Tobin décrit le lien entre anticipations d’inflation, hausse des taux d’intérêt et évolution du taux d’inflation réel ou attendu.

Définition du financement complémentaire : prêt supplémentaire accordé lorsque le crédit initial ne suffit pas au projet envisagé.

Découvrez la définition du marché inversé, ses effets sur les taux d’intérêt et les marchés à terme, ainsi que la notion de backwardation.

Définition de la préférence pour la liquidité, ses déterminants économiques, sociaux et politiques, ainsi que la théorie de l’habitat préféré.

Définition de la théorie de la prime de liquidité : relation entre échéance, risques de cours, liquidité et taux d’intérêt des placements.

Le locking-in effect désigne la tendance des banques et entreprises à conserver leurs titres lorsque les taux montent et que les cours baissent.

Analyse critique de l’idée que la politique de la banque centrale provoque les crises, avec un examen des taux d’intérêt et de la zone euro.

Définition de l’intérêt sur les emprunts : montant calculé pour un prêt ou somme prélevée par la banque sur un crédit utilisé.

Découvrez le cycle de crédit : fluctuations de la demande de prêts, lien avec le cycle économique, hausse des taux et resserrement des conditions.

Définition du crédit à la consommation, distinction entre sens large et strict, réglementation en Allemagne et en Suisse et références financières.

Découvrez les différents sens d’immunisation en finance : financement interne, protection d’un portefeuille et indépendance face aux taux d’intérêt.

Définition du taux d’intérêt nominal : revenu d’un titre rapporté à sa valeur nominale, contrairement au taux d’intérêt effectif.

Définition de la différence nette de taux d'intérêt entre deux devises, après prise en compte des coûts de couverture et des taux de swap.

Définition du taux de soumission minimal, taux directeur de la BCE pour les appels d’offres à taux variable et références monétaires.

Définition de la rémunération des réserves obligatoires par la BCE et méthode de calcul fondée sur le taux marginal de refinancement.

Définition de la structure des échéances : relation entre le rendement des titres à revenu fixe et leur échéance, influencée par les taux d’intérêt.

Définition du taux directeur, de son rôle dans l’Eurosystème et de son influence théorique et empirique sur les marchés financiers.

Découvrez ce qu’est le LIBOR, son rôle dans les marchés financiers, ses échéances et monnaies, ainsi que les manipulations révélées en 2012.

Définition de « Low Coupon Papers » : titres à faible taux nominal, cotés sous leur valeur de remboursement après une hausse des taux du marché.

Définition de l’account sweep : transfert automatique des fonds entre comptes à faible et à fort taux d’intérêt pour optimiser les intérêts.

Découvrez l’effet du coût du capital : comment les taux de refinancement influencent le crédit, la demande, l’investissement et la construction.

Définition du taux d'intérêt du marché des capitaux : rendement moyen des emprunts d'État à dix ans jugés remboursables par les investisseurs.

Définition de l’offre d’appât, une pratique commerciale trompeuse, avec un exemple bancaire sur les taux élevés et les frais de gestion.

Découvrez pourquoi les banques appliquent des taux d’intérêt différents selon le risque et comment se forme l’écart des conditions de prêt.

Définition des dettes hypothécaires, garanties par un bien immobilier, et rôle de la BCE dans le suivi des taux d’intérêt et des marchés.

Définition des opérations dépendantes des taux d’intérêt : prêts bancaires, opérations du marché monétaire et crédits contractés par une banque.

Définition de l’intérêt sur un compte de dépôt et explication du lien entre les intérêts versés par les banques et le taux directeur.

Définition de l’option de fourchette (collar) : achat simultané d’un cap et vente d’un floor dans le cas d’un floater.