titulización

Definición de crisis de las CDO: relación con las hipotecas de alto riesgo y las turbulencias del mercado financiero desde 2007.

Definición de la tendencia financiera internacional a obtener capital de deuda mediante valores, en lugar de recurrir a préstamos bancarios.

Definición de titulización tradicional: pagos de préstamos subyacentes, tramos con distinto riesgo de crédito y función de la subordinación.

Explicación de la estructura de titulización, los tramos de riesgo, las CLN, las entidades SPV y los riesgos de concentración financiera.

Conoce qué es la titulización, cómo se convierten créditos en valores negociables y qué papel desempeñan los bancos, las SPV y los inversores.

Definición de titulización de un solo originador: préstamos de un único banco, compra por tramos y diferencias frente a un esquema multivendedor.

Descripción de los principales riesgos de la titulización: selección de deudores, crisis de liquidez, vehículos especiales, depreciaciones y tramos.

Análisis del mercado de titulización, sus instrumentos, el riesgo moral, la crisis financiera y las medidas de supervisión posteriores.

Descripción de los principales riesgos de la titulización: selección de deudores, liquidez, supervisión, respaldo bancario y valoración de tramos.

Explicación de la estructura de titulización, los pagarés vinculados al crédito, los tramos de riesgo y los posibles riesgos de concentración.

Definición de vehículo de inversión: entidad con fines especiales a la que se aportan activos para su posterior titulización adecuada.

Definición de activos sin liquidez en la práctica bancaria y explicación de cómo la titulización puede convertir préstamos en activos líquidos.

Definición de organizador financiero: emisión de bonos, titulización, tramos, calificación y comercialización de valores para inversores.

Definición de valores respaldados por activos (ABS), su estructura, refinanciación, riesgos, supervisión del BCE y relación con la crisis subprime.

Definición del tramo de primera pérdida en una titulización, su capacidad de absorber impagos y la importancia de su grosor dentro del pool.

Definición del riesgo de abandono: pérdidas bancarias por proyectos incompletos, préstamos sindicados y titulización para compartir o transferir el riesgo.

Definición de valores respaldados por préstamos para automóviles (ALBS): titulización de créditos bancarios concedidos a compradores de automóviles.

Definición de colocación fuera en el mercado financiero: transferencia de riesgos de crédito a un tercero, generalmente mediante un vehículo especial.

Explicación del postulado del origen: consolidación de entidades de propósito especial, riesgos de titulización y regla de riesgos y recompensas.

Análisis de los indicadores para medir el tamaño de un banco: préstamos, titulización, liquidez, capital, empleados y sucursales.

Descubre qué es una cesta en finanzas: selección de valores, subyacente de derivados, cartera y grupo de préstamos titulizados.

La legislación alemana permite, por lo general, que los bancos vendan sus créditos. Reclamaciones, cesión, titulización y referencia a BaFin.

Definición de acuerdo de préstamo contra papeles: financiación bancaria de fondos de inversión mediante titulización y transferencia de riesgos.

Definición de empresa de conductos: entidad especial para agrupar créditos, emitir valores respaldados por activos y evitar riesgos de insolvencia.

Definición de CDS2: un swap de incumplimiento crediticio respaldado por otros CDS, con alto riesgo de pérdida y estructuras financieras complejas.

Definición de mejora del crédito: garantías, seguros y fianzas para reducir costes financieros, con ejemplos de la crisis subprime de 2007.

Definición de las notas vinculadas al crédito (CLN), un derivado de crédito cuyo pago depende de que ocurra o no un evento de crédito.

Definición de préstamo: contrato financiero, intereses, devolución, crédito al consumo, capital de préstamo y titulización según el BGB.

Explicación de la tesis de Douglas Diamond: los bancos reducen los costes de seguimiento de deudores y plantean una crítica a la titulización.

La desintermediación describe la financiación directa sin bancos, sus efectos sobre el control monetario y causas como la titulización.

Definición de las obligaciones de deuda colateralizada (CDO), su estructura, tramos de riesgo, titulización y evolución histórica en los mercados financieros.

Definición de las CLOs: obligaciones de deuda colateralizada vinculadas a adquisiciones apalancadas y con riesgos elevados en todos sus tramos.

Conoce qué es la defeasance, cómo funciona mediante activos depositados para cubrir deuda y por qué cayó en descrédito durante la crisis subprime.

Definición de descapitalización en la crisis subprime: cómo el crédito hipotecario, la vivienda y el consumo transforman el capital.

Evaluaciones provisionales de agencias de calificación para ajustar una titulización antes de obtener la calificación final deseada.

Definición del derecho contractual del titular de un tramo mezzanine a adquirir acciones de una empresa financiada a un precio de opción.

Definición de la regulación estadounidense sobre el primer impago hipotecario, sus efectos en la titulización y su relación con la crisis subprime de 2007.

Definición del tramo de primera pérdida: absorbe primero las pérdidas en una titulización y ofrece mayor rentabilidad a cambio de un riesgo elevado.

Descubre qué significa «alquimia financiera», término surgido tras la crisis de las hipotecas de alto riesgo para describir productos financieros.

Definición de activos tóxicos y valores envenenados: origen del término, titulización, ABS, riesgo y abuso durante la crisis hipotecaria.

Definición financiera de la manía de la cumbre: la creencia engañosa de que la regulación y la transferencia de riesgos eliminan las crisis.

Definición de iniciador en finanzas: empresa que crea una entidad con fines especiales, especialmente para titulizar valores respaldados por activos.

Definición de préstamo con garantía hipotecaria: segundo crédito sobre una vivienda ya financiada, titulización y relación con la crisis subprime.

Definición de tramo junior en titulización: emisión subordinada que absorbe las primeras pérdidas y ofrece altos intereses según la cascada.

Definición de banco intermediario: entidad financiera centrada en derivados de crédito y titulizaciones, con exposición a arbitraje y riesgos de transferencia.

Definición de crédito intransferible: préstamo bancario que no puede cederse ni titulizarse, generalmente a cambio de un interés más alto.

Definición de mejora del crédito: medidas y acuerdos para reducir el riesgo, elevar la calificación crediticia y proteger frente a pérdidas.

Análisis del colapso de las tarjetas de crédito en 2008: deuda masiva, impagos, titulización de riesgos y pérdidas durante la crisis financiera.

Conoce qué es una línea de crédito, cómo funciona, cuándo pasa al balance y qué requisitos se aplican a líneas irrevocables para titulizaciones.

Definición de transferencia del riesgo de crédito (CRT): mercado, instrumentos y expansión tras la crisis de las hipotecas de alto riesgo.