Banco, sistémico, a veces también sistémicamente importante y, según el término en inglés, también a menudo Sifi y SIB en alemán (systemic bank, system-relevant bank, systematically important financial institution, Sifi)
Un término que se hizo generalmente conocido en el curso de la crisis de las hipotecas subprime para una institución que – es de cierto tamaño, – está entrelazada en los mercados financieros de todo el mundo y – es casi imposible de reemplazar. Si un banco de este tipo se declara insolvente, esto tiene efectos de gran alcance en el sistema financiero mundial en su conjunto. Esto quedó demostrado a mediados de septiembre de 2008, cuando el banco norteamericano Lehman Brothers se hundió y la crisis de las hipotecas de alto riesgo se convirtió en una crisis financiera mundial. – Hasta ahora, todavía no hay procedimientos generalmente aceptados sobre cómo medir con precisión el riesgo sistémico de las instituciones individuales. Sin embargo, es indiscutible que, al menos en el pasado, los grandes bancos estaban más expuestos a los riesgos sistémicos que, por ejemplo, las cajas de ahorro financiadas con depósitos o los bancos populares. Por ello, las autoridades supervisoras exigen que estas entidades tengan también más capital social o que se les permita endeudarse menos. – En principio, hay que evitar que las instituciones busquen conscientemente el tamaño y la interconexión, para luego asumir grandes riesgos conscientes de estar “demasiado conectadas para fracasar” y confiar en el rescate del Estado en caso de fracaso. Sin embargo, el hecho es que los acreedores de un banco sistémico (Sifi) saben que están garantizados indirectamente por el Estado. Esto actúa como una subvención, por así decirlo. Establece falsos incentivos y provoca fuertes distorsiones en el sector financiero. – El banco sistémico, por su parte, puede refinanciarse más barato en el mercado de capitales gracias a la garantía estatal tácita inherente y, por tanto, tiene menores costes de intereses en comparación con sus competidores. Esto, a su vez, puede traducirse en miles de millones de euros anuales para una sola Sifi. – Véase resolubilidad, rescate, banco, sistémico nacional, tamaño operativo del banco, óptimo, supervisión bancaria, europeo, institución financiera, global, mercado financiero.
Interdependencia, estabilidad financiera, gran banco, confianza en el tamaño, G-Sifi, teorema del dinero, riesgo moral, bono convertible obligatorio, gestión de la reestructuración, ley de blindaje contra el riesgo, combinación de funciones, banca, bomba de deuda, oligopolio Sifi, fondo de estabilidad, europeo, relevancia sistémica, principio de demasiado grande para quebrar, compañía de seguros, importancia sistémica…. – Cf. Informe anual del BaFin de 2011, p. 50 y ss. (informe detallado sobre los esfuerzos internacionales para identificar y regular las Sifis), Informe de Estabilidad Financiera de 2012, p. 98 (peligros persistentes por el colapso de las instituciones interconectadas a nivel mundial), Informe anual del Deutsche Bundesbank de 2012, p. 95 y ss. (marco para hacer frente a las Sifis), Informe anual del BCE de 2012, p. 133 (marco; cuestiones de identificación; niveles de relevancia [buckets]), Informe Anual 2012 de la BaFin, p. 9 y ss. (principios para tratar con bancos sistémicos), p. 45 y ss. (supervisión más sostenible), Informe Anual 2013 de la BaFin, p. 27 y ss. (cuestiones de definición), p. 75 y ss. (los principios para un marco eficaz de apetito por el riesgo deben limitar la asunción de riesgos excesivos).
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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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