Izraz, ki je postal splošno znan med krizo hipotekarnih posojil in označuje institucijo, ki – je določene velikosti, – je prepletena s finančnimi trgi po vsem svetu in – je skoraj nemogoče nadomestiti. Če takšna banka postane insolventna, ima to daljnosežne posledice za celoten svetovni finančni sistem. To se je pokazalo sredi septembra 2008, ko je propadla severnoameriška banka Lehman Brothers in je kriza hipotekarnih posojil prerasla v svetovno finančno krizo. – Do zdaj še vedno ni splošno sprejetih postopkov za natančno merjenje sistemskega tveganja za posamezne institucije. Vendar pa je nesporno, da so bile velike banke – globalno razvejane – vsaj v preteklosti bolj izpostavljene sistemskim tveganjem kot na primer hranilnice, ki se financirajo iz vlog, ali ljudske banke. Nadzorni organi zato zahtevajo, da imajo te institucije tudi več lastniškega kapitala ali da se lahko manj zadolžijo. – Načeloma je treba preprečiti, da bi si institucije zavestno prizadevale za velikost in povezovanje, nato pa bi prevzemale visoka tveganja, saj bi se zavedale, da so “preveč povezane, da bi propadle”, in se v primeru neuspeha zanašale na državno pomoč. Dejstvo pa je, da upniki sistemske banke (Sifi) vedo, da zanje posredno jamči država. To je tako rekoč subvencija. Vzpostavlja napačne spodbude in povzroča močna izkrivljanja v finančnem sektorju. – Sistemska banka se lahko zaradi neizrečenega inherentnega državnega jamstva ceneje refinancira na kapitalskem trgu in ima tako nižje stroške obresti v primerjavi s konkurenti. To pa lahko pomeni več milijard evrov na leto samo za en Sifi. – Glej rešljivost, reševanje, banka, nacionalni sistem, velikost poslovanja banke, optimalno, bančni nadzor, evropski, finančna institucija, globalni, finančni trg. soodvisnost, finančna stabilnost, velika banka, zaupanje v velikost, G-Sifi, teorem o denarju, moralno tveganje, obvezna zamenljiva obveznica, upravljanje prestrukturiranja, zakon o ščitu tveganja, kombinacija vlog, bančništvo, dolžniška bomba, Sifijev oligopol, sklad za stabilnost, evropski, sistemska pomembnost, načelo prevelike banke za propad, zavarovalnica, sistemsko pomembna…. – Glej Letno poročilo BaFin 2011, str. 50 in naslednje (podrobno poročilo o mednarodnih prizadevanjih za identifikacijo in regulacijo Sifis), Poročilo o finančni stabilnosti 2012, str. 98 (stalne nevarnosti zaradi propada globalno povezanih institucij), Letno poročilo Deutsche Bundesbank 2012, str. 95 in naslednje (okvir za obravnavo Sifis), Letno poročilo ECB 2012, str. 133 (okvir; vprašanja identifikacije; ravni pomembnosti [buckets]), letno poročilo BaFin 2012, str. 9 in naslednje (načela za obravnavo sistemskih bank), str. 45 f. (trajnejši nadzor), letno poročilo BaFin 2013, str. 27 in naslednje (vprašanja opredelitve), str. 75 f. (načela za učinkovit okvir nagnjenosti k prevzemanju tveganja bi morala omejiti prevzemanje prekomernega tveganja).
Pozor: Finančna enciklopedija je zaščitena z avtorskimi pravicami in se lahko brez izrecnega soglasja uporablja le v zasebne namene! Univerzitetni profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-naslov: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/