Terminas, kuris tapo visuotinai žinomas per antrarūšių paskolų krizę ir kuriuo apibūdinama institucija, kuri – yra tam tikro dydžio, – yra įsiterpusi į viso pasaulio finansų rinkas ir – kurios beveik neįmanoma pakeisti. Jei toks bankas tampa nemokus, tai turi toli siekiančių pasekmių visai pasaulio finansų sistemai. Tai paaiškėjo 2008 m. rugsėjo viduryje, kai žlugo Šiaurės Amerikos bankas “Lehman Brothers” ir antrarūšių paskolų krizė virto pasauline finansų krize. – Iki šiol vis dar trūksta visuotinai pripažintų procedūrų, kaip tiksliai įvertinti atskirų įstaigų sisteminę riziką. Tačiau neginčijama, kad bent jau praeityje didieji bankai, išsibarstę po visą pasaulį, buvo labiau veikiami sisteminės rizikos nei, pavyzdžiui, indėliais finansuojami taupomieji bankai arba Volksbank. Todėl priežiūros institucijos reikalauja, kad šios įstaigos taip pat turėtų daugiau nuosavo kapitalo arba kad joms būtų leista prisiimti mažiau skolos. – Iš esmės reikia vengti, kad įstaigos sąmoningai siektų dydžio ir tinklų kūrimo, o vėliau prisiimtų didelę riziką žinodamos, kad yra “per daug susijusios, kad žlugtų”, ir nesėkmės atveju tikėtųsi valstybės pagalbos. Tačiau faktas tas, kad sisteminio banko (Sifi) kreditoriai žino, jog jiems netiesiogiai garantuoja valstybė. Tai, galima sakyti, veikia kaip subsidija. Dėl to atsiranda klaidingų paskatų ir stipriai iškraipomas finansų sektorius. – Savo ruožtu sisteminis bankas gali pigiau refinansuotis kapitalo rinkoje dėl neišsakytos valstybės garantijos, todėl jo palūkanų sąnaudos, palyginti su konkurentais, yra mažesnės. Tai savo ruožtu gali reikšti milijardus eurų per metus tik vienai “Sifi”. – Žr. pertvarkytinumas, gelbėjimas, bankas, nacionalinė sistema, banko veiklos dydis, optimalus, bankų priežiūra, Europos, finansų įstaiga, pasaulinė, finansų rinka. Tarpusavio priklausomybė, finansinis stabilumas, didelis bankas, pasitikėjimas dydžiu, G-Sifi, pinigų reikšmės teorema, moralinė rizika, privaloma konvertuojamoji obligacija, restruktūrizavimo valdymas, rizikos apsaugos įstatymas, vaidmenų derinys, bankininkystė, skolos bomba, Sifi oligopolija, stabilumo fondas, Europos, sisteminė svarba, per didelis, kad žlugtų, principas, draudimo bendrovė, sisteminė svarba…. – Plg. 2011 m. BaFin metinę ataskaitą, p. 50 ir toliau (išsami ataskaita apie tarptautines pastangas identifikuoti ir reguliuoti Sifis), 2012 m. Finansinio stabilumo ataskaitą, p. 98 (išliekantys pavojai, kylantys dėl pasauliniu mastu tarpusavyje susijusių įstaigų žlugimo), 2012 m. Deutsche Bundesbank metinę ataskaitą, p. 95 ir toliau (Sifis problemų sprendimo sistema), 2012 m. ECB metinę ataskaitą, p. 95 ir toliau (Sifis problemų sprendimo sistema). 133 (sistema; identifikavimo klausimai; svarbos lygiai [buckets]), BaFin 2012 m. metinė ataskaita, p. 9 ir toliau (principai, kaip elgtis su sisteminiais bankais), p. 45 f. (tvaresnė priežiūra), BaFin 2013 m. metinė ataskaita, p. 27 ir toliau (apibrėžties klausimai), p. 75 f. (veiksmingos norimos prisiimti rizikos sistemos principai turėtų apriboti pernelyg didelės rizikos prisiėmimą).
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/