Termín, který se stal obecně známým v průběhu hypoteční krize pro instituci, která – je určité velikosti, – je provázána s finančními trhy po celém světě a – je téměř nemožné ji nahradit. Pokud se taková banka dostane do platební neschopnosti, má to dalekosáhlé dopady na celý globální finanční systém. To se ukázalo v polovině září 2008, kdy se zhroutila severoamerická banka Lehman Brothers a krize rizikových hypoték přerostla v celosvětovou finanční krizi. – Doposud stále chybí obecně uznávané postupy, jak přesně měřit systémové riziko pro jednotlivé instituce. Je však nesporné, že velké banky – globálně rozvětvené – byly přinejmenším v minulosti více vystaveny systémovým rizikům než například spořitelny financované z vkladů nebo Volksbank. Orgány dohledu proto požadují, aby i tyto instituce musely mít více vlastního kapitálu nebo aby jim bylo umožněno přijmout méně dluhu. – V zásadě je třeba zabránit tomu, aby instituce vědomě usilovaly o velikost a propojení, pak podstupovaly vysoká rizika s vědomím, že jsou “příliš propojené na to, aby selhaly”, a v případě neúspěchu spoléhaly na pomoc státu. Faktem však je, že věřitelé systémové banky (Sifi) vědí, že za ně nepřímo ručí stát. Působí to takříkajíc jako dotace. Vytváří falešné pobídky a vede k silným deformacím ve finančním sektoru. – Systémová banka se zase díky nevyslovené státní záruce může levněji refinancovat na kapitálovém trhu, a má tak ve srovnání s konkurencí nižší úrokové náklady. To může znamenat miliardy eur ročně jen pro jednu společnost Sifi. – Viz řešitelnost, záchrana, banka, národní systémová, provozní velikost banky, optimální, bankovní dohled, evropský, finanční instituce, globální, finanční trh. Vzájemná závislost, finanční stabilita, velká banka, důvěra ve velikost, G-Sifi, teorém o penězích, morální hazard, povinný konvertibilní dluhopis, řízení restrukturalizace, zákon o štítu proti riziku, kombinace rolí, bankovnictví, dluhová bomba, Sifiho oligopol, fond stability, evropský, systémový význam, princip too big to fail, pojišťovna, systémově důležité…. – Srov. výroční zprávu BaFin za rok 2011, s. 50 a násl. (podrobná zpráva o mezinárodním úsilí o identifikaci a regulaci sifis), Zprávu o finanční stabilitě za rok 2012, s. 98 (přetrvávající nebezpečí plynoucí z kolapsu globálně propojených institucí), Výroční zprávu Deutsche Bundesbank za rok 2012, s. 95 a násl. (rámec pro řešení sifis), Výroční zprávu ECB za rok 2012, s. 98 a násl. 133 (rámec; otázky identifikace; úrovně relevance [buckets]), Výroční zpráva BaFin 2012, s. 9 a násl. (zásady pro jednání se systémovými bankami), s. 45 f. (udržitelnější dohled), Výroční zpráva BaFin 2013, s. 27 a násl. (otázky definice), s. 75 f. (zásady pro účinný rámec ochoty podstupovat riziko by měly omezit podstupování nadměrného rizika).
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/