Termín, ktorý sa stal všeobecne známym v priebehu krízy hypotekárnych úverov a ktorý označuje inštitúciu, ktorá – má určitú veľkosť, – je prepojená s finančnými trhmi na celom svete a – je takmer nemožné ju nahradiť. Ak sa takáto banka dostane do platobnej neschopnosti, má to ďalekosiahle dôsledky na celý globálny finančný systém. Ukázalo sa to v polovici septembra 2008, keď sa zrútila severoamerická banka Lehman Brothers a kríza hypotekárnych úverov sa zmenila na globálnu finančnú krízu. – Doteraz stále chýbajú všeobecne uznávané postupy, ako presne merať systémové riziko pre jednotlivé inštitúcie. Je však nesporné, že veľké banky – globálne rozvetvené – boli prinajmenšom v minulosti viac vystavené systémovým rizikám ako napríklad sporiteľne financované z vkladov alebo Volksbank. Orgány dohľadu preto požadujú, aby aj tieto inštitúcie mali viac vlastného kapitálu alebo aby im bolo umožnené prijať menej dlhu. – V zásade je potrebné zabrániť tomu, aby sa inštitúcie vedome usilovali o veľkosť a prepojenie, potom podstupovali vysoké riziko s vedomím, že sú “príliš prepojené na to, aby zlyhali”, a v prípade zlyhania sa spoliehali na pomoc štátu. Faktom však je, že veritelia systémovej banky (Sifi) vedia, že za nich nepriamo ručí štát. Pôsobí to takpovediac ako dotácia. Vytvára falošné stimuly a vedie k silným deformáciám vo finančnom sektore. – Systémová banka sa zasa môže vďaka nevyslovenej prirodzenej štátnej záruke lacnejšie refinancovať na kapitálovom trhu, a tak má v porovnaní s konkurenciou nižšie úrokové náklady. To sa môže prejaviť v miliardách eur ročne len pre jednu spoločnosť Sifi. – Pozri riešiteľnosť, záchrana, banka, národný systém, operačná veľkosť banky, optimálny, bankový dohľad, európsky, finančná inštitúcia, globálny, finančný trh. Vzájomná závislosť, finančná stabilita, veľká banka, dôvera vo veľkosť, G-Sifi, teorém o peniazoch, morálny hazard, povinný konvertibilný dlhopis, riadenie reštrukturalizácie, zákon o rizikovom štíte, mix rolí, bankovníctvo, dlhová bomba, Sifiho oligopol, stabilizačný fond, európsky, systémový význam, princíp príliš veľkého na to, aby zlyhal, poisťovňa, systémovo dôležitý…. – Porovnaj Výročnú správu BaFin za rok 2011, s. 50 a nasl. (podrobná správa o medzinárodnom úsilí o identifikáciu a reguláciu Sifis), Správu o finančnej stabilite za rok 2012, s. 98 (pretrvávajúce nebezpečenstvá vyplývajúce z kolapsu globálne prepojených inštitúcií), Výročnú správu Deutsche Bundesbank za rok 2012, s. 95 a nasl. (rámec pre riešenie Sifis), Výročnú správu ECB za rok 2012, s. 133 (rámec; otázky identifikácie; úrovne relevantnosti [buckets]), Výročná správa BaFin 2012, s. 9 a nasl. (zásady riešenia systémových bánk), s. 45 f. (udržateľnejší dohľad), Výročná správa BaFin 2013, s. 27 a nasl. (otázky definície), s. 75 f. (zásady účinného rámca ochoty podstupovať riziko by mali obmedziť nadmerné riskovanie).
Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/