Mercado invertido (backwardation)

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Los valores de tipo fijo a largo plazo suelen tener un rendimiento mayor que los valores a corto plazo. Sin embargo, cuando la demanda de valores a corto plazo es muy fuerte, su rendimiento puede aumentar por encima del de los valores a largo plazo. En Alemania, esto ocurrió ocasionalmente durante la reunificación en 1990, porque el Estado y las empresas tenían una gran necesidad de capital a corto plazo para las próximas inversiones. – En el mercado de futuros de materias primas, las entregas en los meses más cercanos se negocian a un precio más alto que los contratos con un vencimiento más lejano (un mercado de futuros en el que los meses más cercanos se venden a precios más altos que los meses más lejanos). Esto se debe principalmente a una escasez temporal de oferta o a las correspondientes expectativas de los participantes en el mercado. – Véase backwardation, contango, opción, estructura de tipos de interés, inversa.

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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
El profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk

Zitieren

Merk, G. (Hrsg.): „Mercado invertido (backwardation)“. In: Finanz- und Wirtschaftslexikon. https://www.gerhardmerk.de/mercado-invertido-backwardation/ (Stand: 28.08.2022).

Die von Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk begründete Sammlung wird seit Herbst 2014 von Professor Dr. Dr. h.c. Eckehard Krah redaktionell fortgeführt und um neue Begriffe ergänzt. Sollten Sie Fehler entdecken oder sonstige Hinweise haben, schreiben Sie an: info@ekrah.com

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