Vastrentende effecten met een lange looptijd hebben gewoonlijk een hoger rendement dan kortlopende effecten. Wanneer de vraag naar kortlopende effecten echter zeer groot is, kan hun rendement hoger worden dan dat van langlopende effecten. In Duitsland was dit soms het geval tijdens de hereniging in 1990, omdat de staat en de ondernemingen een grote behoefte hadden aan kapitaal op korte termijn voor komende investeringen. – Op de termijnmarkt voor grondstoffen worden leveringen in de dichterbij gelegen maanden tegen een hogere prijs verhandeld dan contracten met een verder weg gelegen looptijd (een termijnmarkt waarop de dichterbij gelegen maanden tegen hogere prijzen worden verkocht dan de verder weg gelegen maanden). Dit is hoofdzakelijk te wijten aan een tijdelijk tekort aan aanbod of overeenkomstige verwachtingen van de marktdeelnemers. – Zie backwardation, contango, optie, rentestructuur, inverse.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/