A hosszú lejáratú, fix kamatozású értékpapírok általában magasabb hozammal rendelkeznek, mint a rövid lejáratú értékpapírok. Ha azonban a rövid lejáratú értékpapírok iránt nagyon erős a kereslet, akkor a hozamuk a hosszú lejáratú értékpapírok hozama fölé emelkedhet. Németországban ez esetenként az 1990-es újraegyesítés idején volt így, mivel az államnak és a vállalatoknak rövid távon nagy szükségük volt tőkére a közelgő beruházásokhoz. – Az árutőzsdei határidős piacon a közelebbi hónapokban történő szállításokkal magasabb áron kereskednek, mint a távolabbi lejáratú szerződésekkel (olyan határidős piac, ahol a közelebbi hónapokat magasabb áron adják el, mint a távolabbi hónapokat). Ennek oka elsősorban a kínálat átmeneti szűkössége vagy a piaci szereplők megfelelő várakozásai. – Lásd: backwardation, contango, opció, kamatszerkezet, inverz.
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/