Mercado, invertido (backwardation)

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Os títulos com taxa fixa de longo prazo geralmente têm um rendimento mais alto do que os títulos de curto prazo. Entretanto, quando a demanda por títulos de curto prazo é muito forte, seu rendimento pode subir acima do dos títulos de longo prazo. Na Alemanha, este foi ocasionalmente o caso durante a reunificação em 1990, porque o Estado e as empresas tinham uma grande necessidade de capital a curto prazo para os próximos investimentos. – No mercado futuro de commodities, as entregas nos meses mais próximos são negociadas a um preço mais alto do que os contratos com vencimento mais distante (um mercado futuro no qual os meses mais próximos são vendidos a preços mais altos do que os meses mais distantes). Isto se deve principalmente a uma escassez temporária de fornecimento ou às correspondentes expectativas dos participantes do mercado. – Ver backwardation, contango, opção, estrutura de taxas de juros, inversa.

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Professor Universitário Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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Zitieren

Merk, G. (Hrsg.): „Mercado, invertido (backwardation)“. In: Finanz- und Wirtschaftslexikon. https://www.gerhardmerk.de/mercado-invertido-backwardation-2/ (Stand: 09.09.2022).

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