Mercato invertito (backwardation)

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I titoli a tasso fisso a lungo termine hanno solitamente un rendimento superiore a quello dei titoli a breve termine. Tuttavia, quando la domanda di titoli a breve termine è molto forte, il loro rendimento può salire oltre quello dei titoli a lungo termine. In Germania, ciò si è verificato occasionalmente durante la riunificazione del 1990, perché lo Stato e le imprese avevano un elevato fabbisogno di capitale a breve termine per i prossimi investimenti. – Nel mercato dei futures sulle materie prime, le consegne nei mesi più vicini sono scambiate a un prezzo più alto rispetto ai contratti con una scadenza più lontana (un mercato dei futures in cui i mesi più vicini sono venduti a prezzi più alti di quelli più lontani). Ciò è dovuto principalmente a una temporanea carenza di offerta o alle corrispondenti aspettative degli operatori di mercato. – Vedi backwardation, contango, opzione, struttura del tasso di interesse, inverso.

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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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Zitieren

Merk, G. (Hrsg.): „Mercato invertito (backwardation)“. In: Finanz- und Wirtschaftslexikon. https://www.gerhardmerk.de/mercato-invertito-backwardation/ (Stand: 09.09.2022).

Die von Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk begründete Sammlung wird seit Herbst 2014 von Professor Dr. Dr. h.c. Eckehard Krah redaktionell fortgeführt und um neue Begriffe ergänzt. Sollten Sie Fehler entdecken oder sonstige Hinweise haben, schreiben Sie an: info@ekrah.com

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