Trg, obrnjen (backwardation)

Dolgoročni vrednostni papirji s fiksno obrestno mero imajo običajno višji donos kot kratkoročni vrednostni papirji. Kadar je povpraševanje po kratkoročnih vrednostnih papirjih zelo veliko, pa se lahko njihov donos dvigne nad donosnost dolgoročnih vrednostnih papirjev. V Nemčiji se je to občasno dogajalo ob združitvi leta 1990, saj so imele država in podjetja velike kratkoročne potrebe po kapitalu za prihodnje naložbe. – Na terminskem trgu blaga se z dobavami v bližnjih mesecih trguje po višji ceni kot s pogodbami z bolj oddaljeno zapadlostjo (terminski trg, na katerem se bližnji meseci prodajajo po višjih cenah kot bolj oddaljeni meseci). To je predvsem posledica začasnega pomanjkanja ponudbe ali ustreznih pričakovanj udeležencev na trgu. – Glej backwardation, contango, opcija, struktura obrestne mere, inverzija.

Pozor: Finančna enciklopedija je zaščitena z avtorskimi pravicami in se lahko brez izrecnega soglasja uporablja le v zasebne namene! Univerzitetni profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-naslov: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/