Derivados de crédito

Conozca qué son los derivados de crédito, cómo transfieren y negocian el riesgo crediticio y cuál es su importancia para la estabilidad financiera.

Definición de credit default swap de nombre único: protección crediticia para un solo deudor, liquidación física o en efectivo y datos de mercado.

Definición de banco intermediario: entidad financiera centrada en derivados de crédito y titulizaciones, con exposición a arbitraje y riesgos de transferencia.

Definición de diversificación del riesgo de crédito: cómo los bancos reducen riesgos individuales mediante derivados y una mayor distribución.

Definición de activos de referencia en derivados de crédito: conjuntos de relaciones crediticias similares, como préstamos, hipotecas y créditos estatales.

Definición de transformación del riesgo bancario y principales métodos para afrontar pérdidas crediticias, como provisiones, titulización y derivados.

Definición de los riesgos de transferencia, intermediación y conversión, incluidos los riesgos de contraparte, legales, operativos y cambiarios.

Explicación de la estructura de titulización, los tramos de riesgo, las CLN, las entidades SPV y los riesgos de concentración financiera.

Definición de cobertura financiera: protección frente a riesgos de crédito y precios mediante derivados, futuros, garantías y otros contratos.

Definición de confirmación de la liquidación en el mercado financiero, su validez legal, riesgos y relevancia en derivados de crédito.

Definición de las notas vinculadas al crédito (CLN), un derivado de crédito cuyo pago depende de que ocurra o no un evento de crédito.

Definición de obligaciones de deuda garantizada sintéticas: instrumentos titulizados cuyo conjunto de garantías se genera mediante permutas de incumplimiento…

Definición del derecho contractual del titular de un tramo mezzanine a adquirir acciones de una empresa financiada a un precio de opción.

Definición de canasta de primer impago (FTD): derivado de crédito sobre el primer impago de una cartera de activos de referencia.

Definición de riesgo de bulto: concentración de préstamos en pocos prestatarios, regulación de Basilea II y medidas de mitigación mediante derivados.

Qué es un total return swap (TRS): intercambio de flujos de un activo por pagos referenciados, cobertura del riesgo de crédito y riesgo de mercado.

Definición de titulización sintética: cómo se separa y transfiere el riesgo de crédito mediante derivados mientras el crédito permanece en el balance bancario.

Explicación de la estructura de titulización, los pagarés vinculados al crédito, los tramos de riesgo y los posibles riesgos de concentración.