Dérivés de crédit

Définition des risques de transfert : dette souveraine, dérivés de crédit, risque de change, contrepartie, juridique et opérationnel.

Définition de la transformation du risque bancaire : provisions, fonds propres, titrisation, crédits consortiaux et dérivés de crédit.

Définition des actifs de référence dans les dérivés de crédit : types de créances regroupées en pools et liens avec la titrisation.

Définition d’une banque intermédiaire : établissement financier spécialisé dans les dérivés de crédit et les opérations de titrisation.

La titrisation synthétique transfère le risque de crédit via un dérivé, tandis que les créances restent au bilan de la banque. Définition et références.

Découvrez le Total Return Swap (TRS), un dérivé de crédit permettant d’échanger les revenus et la variation de valeur d’un actif contre des paiements liés à…

Découvrez la définition du First-to-Default-Basket (FTD), un dérivé de crédit couvrant la défaillance de la première créance d’un portefeuille.

Définition de l’incohérence des créances : exposition à couvrir différente de celle déterminant l’événement de crédit, le paiement ou la livraison.

Définition de l’Equity Kicker : droit contractuel d’acquérir des parts d’une entreprise pour le détenteur d’une tranche mezzanine.

Découvrez le fonctionnement des Credit Default Swaps (CDS), le transfert du risque de crédit, leurs primes, usages et enjeux réglementaires.

Définition du credit default swap à nom unique, son fonctionnement, le règlement physique ou en espèces et sa place sur le marché des dérivés de crédit.

Découvrez les Credit Linked Notes (CLN), dérivés de crédit dont le rendement dépend d’un événement de crédit et du risque de l’émetteur.

Définition de la couverture financière (hedging) : transfert des risques de crédit et de prix au moyen de contrats à terme et de dérivés.

Définition de la confirmation de règlement : déclaration juridiquement valable attestant l’exécution d’une transaction sur le marché financier.