Długoterminowe papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu mają zwykle wyższą rentowność niż papiery krótkoterminowe. Jednak gdy popyt na krótkoterminowe papiery wartościowe jest bardzo duży, ich rentowność może wzrosnąć powyżej rentowności papierów długoterminowych. W Niemczech miało to miejsce sporadycznie podczas zjednoczenia w 1990 r., ponieważ państwo i przedsiębiorstwa miały duże krótkoterminowe zapotrzebowanie na kapitał na nadchodzące inwestycje. – Na towarowym rynku terminowym dostawy w bliższych miesiącach są notowane po wyższej cenie niż kontrakty o bardziej odległym terminie zapadalności (rynek terminowy, na którym bliższe miesiące są sprzedawane po cenach wyższych niż miesiące bardziej odległe). Wynika to głównie z chwilowego niedoboru podaży lub odpowiadających mu oczekiwań uczestników rynku. – Zob. backwardation, contango, opcja, struktura stóp procentowych, inverse.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/