Společnost, která se snaží investovat finanční prostředky svěřené jí výměnou za podílové listy tak, aby – rizika spojená s investováním byla rozložením investic omezena na minimum a – investovaný majetek dosáhl maximálního možného nárůstu hodnoty. – Kromě starých a nových právních označení se ve finančním světě často používají také pojmy investiční společnost a fondová společnost. – V Německu upravoval podnikatelskou činnost těchto institucí, které vytvářejí investiční fondy ve formě speciálních aktiv a vydávají pro ně podílové listy, zvláštní “zákon o kapitálových správcovských společnostech (KAGG)”. Na začátku roku 2004 byly tento zákon a zákon o zahraničních investicích začleněny do nového zákona o investicích (InvG). Podle zákona o dohledu jsou společnosti pro správu kapitálu považovány za (zvláštní) úvěrové instituce, a proto podléhají kontrole Spolkového úřadu pro finanční dohled. Většina velkých společností pro správu kapitálu jsou dceřiné společnosti bank. Obvyklými právními formami fondové společnosti jsou KG nebo GmbH & Co. KG. – Podle novely zákona o investicích z prosince 2007 je kapitálová správcovská společnost povinna přijmout jednací řád (CH: Reglement; rules of procedure), který musí být odsouhlasen Spolkovým úřadem pro finanční dohled. – Rozšířená kontaktní skupina pro dohled nad fondy kolektivního investování si na mezinárodní úrovni vyměňuje zkušenosti s dohledem. – Viz akciový fond, investiční výbor, třída aktiv, podílový list, diverzifikace investic, příkazový fond, strašák, kaptivní fond, fond cenných papírů, finanční zprostředkovatelé, statistika finančního trhu, podnikový fond, fond, etický, forwardové oceňování, nemovitostní fond, čistá hodnota aktiv, zákon o modernizaci investic, zákon o kapitálovém investování, postup kapitálového krytí, účtování zálohových nákladů, národní fondy, právní stanovisko, podílové fondy, penzijní fondy, sledování rizik, rozdělené, speciální fondy, daňově úsporné fondy, reinvestiční fondy, stížnosti spotřebitelů, správci aktiv, vyhláška o konkretizaci pravidel chování a organizace podle německého zákoníku o kapitálovém investování lesní fondy, pobočka společnosti. – Srov. výroční zprávu BaFin za rok 2002, str. 15 a str. 41 f. (kvůli zvláštním předpisům týkajícím se podílových listů fondů), str. 88 a násl, s. 91 (zahraniční investiční fondy v Německu), Výroční zpráva BaFin 2003, s. 210 a násl. (novinky v důsledku investičního zákona), Výroční zpráva BaFin 2004, s. 89, s. 177 (směrnice o kategoriích fondů), s. 178 a násl. (zákon o dohledu), Výroční zpráva BaFin 2005, s. 138, s. 143 (povinnost prospektu i pro investice), s. 145 a násl. (zákon o dohledu), Výroční zpráva BaFin za rok 2006, str. 75 f. (“specializovaný koncept” [jasný jazyk se měl učit ve škole!] pro lepší rozlišení rizik), str. 147 (novela InvG), Výroční zpráva BaFin za rok 2007, str. 162 (stížnosti BaFin na výkonnost fondů; zjednodušený postup schvalování podílových fondů), Výroční zpráva BaFin za rok 2008, str. 1 a 2 (novela InvG). 191 f. (dopady finanční krize; klasifikace rizik podle BaFin), Výroční zpráva BaFin za rok 2010, s. 189 (možnost prezentovat fond na maximálně dvou stranách DIN A-4; rozsáhlejší prodejní prospekt již není vyžadován), s. 234 f. (zkoumání rizikové struktury společností spravujících kapitál), jakož i příslušná výroční zpráva BaFin, oddíl “Dohled nad obchodováním s cennými papíry a investiční činností”, Měsíční zpráva ECB z června 2007, s. 28 a násl. (přehled fondů), Výroční zpráva BaFin 2013, s. 186 (klasifikace rizik KWG). – V příslušné měsíční zprávě ECB (“Statistika eurozóny”) jsou v rubrice “Měnový vývoj, banky a investiční fondy” uvedeny různé podrobné seznamy (např.: počet, aktiva) společností spravujících kapitál.
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Einfache Zinsen
Nachschüssige und vorschüssige einfache Verzinsung sicher berechnen.
Formel vollständig öffnen