Vielfältig und häufig benutzte Kennzahl zur Messung des Konzentrationsrisikos. Beim Adressenausfall–Risiko ist der Index definiert als die Summe der Quadrate der relativen Anteile eines Portfolios aller Kreditnehmer. – Gut diversifizierte Portfolios mit sehr vielen, kleinen Kreditnehmern weisen einen HHI von nahe Null aus. Stark konzentrierte Portfolios hingegen zeigen höhere Werte; im Sonderfall nur eines einzigen Schuldners hat der HHI den Wert Eins. – Indessen – kann der HHI Qualitätsgefälle innert der einzelnen Darlehn (differences in quality of single loans) nicht abbilden, nämlich Unterschiede, die sich etwa in der Beschaffenheit der gestellten Sicherheiten zeigen oder auch in der Ausfallwahrscheinlichkeit. – Ferner bleiben Ungleichheiten in den Abhängigkeiten von Kreditrisiken zwischen den Sektoren -etwa: Industrie der Steine und Erden und Bauindustrie – unberücksichtigt. – Auch liefert der HHI keinerlei Aussage über das zur Abdeckung der Risiken benötigte Kapital. – Siehe Gini-Koeffizient, Granularität, Säumnisquote, Value-at-Risk, Zahlungsausstand. – Vgl. Monatsbericht der Deutschen Bundesbank vom Juni 2006, S. 41 (nähere Erläuterung des
HHI; Kritik).
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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Herfindahl-Hirschman-Index
Die Konzentration eines Marktes anhand quadrierter Marktanteile messen.
Variablen: si Marktanteil des Unternehmens i; n Zahl der Unternehmen.
Anwendung: Für Wettbewerbsanalyse, Marktstruktur und Fusionskontrolle.