Daha dar anlamda bir hisse senedinin (örneğin: Deutsche Telekom AG) fiyat hareketi ile örneğin hisse senedi endeksi arasındaki ilişkinin ölçüsü: Dax. Beta faktörünün > 1 olması, ilgili menkul kıymetin getiride daha büyük dalgalanmalara maruz kaldığı ve dolayısıyla CETERIS PARIBUS’un daha büyük bir risk taşıdığı anlamına gelir. – Beta faktörü özellikle riskten korunma işlemlerinde hisse senedi endeks vadeli işlemleri için gerekli sözleşme sayısını belirlemede rol oynar. – Bakınız Hisse Senedi Piyasası Oynaklığı, Hareket Büyüklüğü, Özkaynak Maliyeti.
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Die erwartete Eigenkapitalrendite aus systematischem Risiko ableiten.
Variablen: rf risikofreier Zins; β Betafaktor; rM Marktrendite.
Anwendung: Für Eigenkapitalkosten, Bewertung und risikoadjustierte Renditeforderungen.