misura del rapporto tra l’andamento del prezzo di un titolo, in senso stretto un’azione (ad esempio: Deutsche Telekom AG), e l’indice azionario, ad esempio: Dax. Un fattore beta > 1 significa che il titolo corrispondente è soggetto a maggiori fluttuazioni di rendimento e quindi CETERIS PARIBUS presenta anche un rischio maggiore. – Il fattore beta svolge un ruolo importante soprattutto nelle operazioni di copertura per determinare il numero di contratti necessari per i future su indici azionari. – Si veda Volatilità del mercato azionario, Dimensione del movimento, Costo del capitale.
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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Indirizzo e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Die erwartete Eigenkapitalrendite aus systematischem Risiko ableiten.
Variablen: rf risikofreier Zins; β Betafaktor; rM Marktrendite.
Anwendung: Für Eigenkapitalkosten, Bewertung und risikoadjustierte Renditeforderungen.