Måling af forholdet mellem kursbevægelsen for et værdipapir i snæver forstand som en aktie (f.eks. Deutsche Telekom AG) og aktieindekset, f.eks: Dax. En betafaktor > 1 betyder, at det tilsvarende værdipapir er underlagt større udsving i afkastet, og at CETERIS PARIBUS derfor også har en større risiko. – Beta-faktoren spiller især en rolle i forbindelse med afdækningstransaktioner for at bestemme det nødvendige antal kontrakter for futures på aktieindeks. – Se Volatilitet på aktiemarkedet, bevægelsesstørrelse, egenkapitalomkostninger.
Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Die erwartete Eigenkapitalrendite aus systematischem Risiko ableiten.
Variablen: rf risikofreier Zins; β Betafaktor; rM Marktrendite.
Anwendung: Für Eigenkapitalkosten, Bewertung und risikoadjustierte Renditeforderungen.