Asset-Backed Securities-Collateralised Debt Obligation, ABS-CDO (so auch im Deutschen und meistens in der Abkürzung gesagt)

Asset-Backed Securities, die selbst in Teile anderer forderungsbesicherte Anleihen investieren. Solche verschachtelte Verbriefungspapiere wurden von den Aufsichtsbehörden wiederholt gerügt, weil hier der Abstand zwischen dem Anleger und den zugrunde liegenden Risiken schier unübersehbar ist. Wegen der Schwierigkeiten beim Risikomanagement solcher Titel und auch angesichts der Tatsache, dass die Rating-Agenturen spätestens seit der Subprime-Krise die ABS-CDOs sehr schlecht benoteten (selbst auch dann, wenn diese mit einer Rückübertragungs-Klausel versehen waren), ging der Absatz ab etwa Mitte 2007 stark zurück. – Siehe Absenzkapitalismus, Credit Default Swap im Quadrat, Finanz-Alchemie, Giftpapiere, Information, asymmetrische, Lottchen, doppeltes, Zertifikateschneider.

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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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