WpHG

Définition du Conseil des valeurs mobilières en Allemagne, sa composition et ses fonctions auprès de l’Autorité fédérale de surveillance.

Définition de la déclaration de transaction selon la WpHG et rôle de la BaFin dans la surveillance des transactions et des abus de marché.

Règles allemandes de notification et de publication des droits de vote, seuils applicables, obligations à 10 % et références réglementaires.

Définition du contrôle sans défaut d’un prestataire de services d’investissement selon le droit allemand et ses conséquences pour les contrôles ultérieurs.

Définition de la publicité situationnelle et du communiqué ad hoc exigé des entreprises allemandes cotées selon l’article 15, paragraphe 1 de la WpHG.

Découvrez ce qu’est un compte omnibus et pourquoi cette pratique comptable est interdite en Allemagne selon l’article 34a, paragraphe 1 de la WpHG.

Définition du marché organisé selon la WpHG : système multilatéral réglementé mettant en relation acheteurs et vendeurs d’instruments financiers.

Définition de l’obligation de déclaration des initiés en Allemagne : personnes concernées, seuil annuel et bases juridiques selon la WpHG.

Définition de la DGAP, société allemande fondée en 1996 pour externaliser les obligations de communication et de publication prévues par la WpHG.

Définition des informations incorrectes en droit financier allemand : interdiction des déclarations inexactes et omissions concernant l’évaluation des actifs.

Définition de l’interdiction d’accorder des avantages selon l’article 31d WpHG et règles applicables aux rémunérations de tiers.

Découvrez la dispense d’audit annuel prévue par l’article 36 de la WpHG pour certaines entreprises de services financiers et ses conditions.

Définition de Kick Back : mécanisme de remboursement de frais impliquant un prestataire financier, un courtier et l’obligation d’informer le client.

Définition des titres d’initiés selon l’article 12 de la WpHG : instruments financiers négociés sur des marchés allemands ou européens.

Découvrez le privilège des journalistes spécialisés face à la surveillance des analystes financiers selon l’article 34b de la WpHG et le contrôle de la BaFin.

Définition du cold calling : prospection commerciale non sollicitée interdite en Allemagne, notamment dans le commerce des titres, et sanctions de la BaFin.

Obligation d’enregistrement des analystes financiers auprès de la BaFin selon l’article 34c de la WpHG, y compris pour certains analystes étrangers.