En général, le risque de perte dû à des changements défavorables dans la solvabilité des contreparties (clients, fournisseurs, courtiers, assureurs). – Dans le cas d’une banque, il s’agit du risque qu’une contrepartie ne soit pas en mesure de rembourser à l’échéance un prêt accordé, majoré des intérêts (the risk that a loan will not be repaid). Plus précisément, on distingue souvent le risque de défaillance de crédit (credit default risk) : la perte totale ou partielle du montant du prêt, y compris le paiement des intérêts ; le risque de liquidité (liquidity risk) : les retards de paiement des intérêts et de remboursement convenus par le client ; le risque de solvabilité (creditworthiness risk : la solvabilité actuelle et future du client n’a pas été évaluée avec précision), le risque de garantie (collateralisation risk : les garanties remises à la banque ne sont pas suffisamment utilisables) et les risques de marché (market risks : les pertes possibles résultant d’une détérioration de la valeur de la monnaie ou d’une modification du taux de change dans le cas de prêts en devises étrangères ainsi que de chocs externes). – Les banques essaient, par une gestion des risques appropriée, de garantir chaque prêt – surtout sur le marché monétaire interbancaire – ou de ne servir que des contreparties (counterparties ; emprunteurs) ayant des notations claires. Les autorités de surveillance exigent des banques qu’elles fournissent des garanties pour les crédits. – Voir taux de défaillance, attendu, probabilité de défaillance, Bâle II, commission d’engagement, risque de solvabilité, concentration du secteur, prêt contre titre, perte éventuelle, segments du marché monétaire, crédit, court terme, événement de crédit, écart de conditions, prime de risque de crédit, qualité du crédit, règle fondamentale d’octroi de crédit, engagement de crédit, irrévocable, risque de rachat par effet de levier, discipline de marché, microfinancement, indemnité de non-rachat, gage, notation, extension de crédit, probabilité de défaut, étapes de notation, risque, transparence des risques, crise des subprimes, spread TED, risque à terme, couverture, effet sous-marin, validation, titrisation, crédit de réserve, couverture. – Cf. bulletin mensuel de la Deutsche Bundesbank de décembre 2003, p. 56 et suivantes, bulletin mensuel de la BCE de janvier 2005, p. 56 et suivantes, Bulletin mensuel de la Deutsche Bundesbank de juin 2006, p. 35 et suivantes (méthodes de mesure des risques), Bulletin mensuel de la BCE de novembre 2006, p. 43 (modifications des notations et réaction des marchés ; avec aperçus), Rapport annuel 2003 de la BaFin, p. 33 et suivantes (sur l’aspect prudentiel), Rapport annuel 2004 de la BaFin, p. 97 et suivantes. (mise en œuvre des règles correspondantes dans le cadre de Bâle II : méthodes de calcul des fonds propres pour le risque de crédit) ainsi que le rapport annuel respectif du BaFin, le rapport mensuel de la Deutsche Bundesbank de décembre 2006, p. 79 et suivantes (nouvelles méthodes de mesure prescrites, p. 81 et suivantes : techniques d’atténuation du risque de crédit), le rapport annuel 2006 du BaFin, p. 58 (propositions du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire concernant l’évaluation prudentielle des risques de crédit), p. 114 (prise en compte des évaluations externes de la solvabilité dans l’approche standard du risque de crédit), Bulletin mensuel de la BCE d’octobre 2007, p. 36 et suivantes (réévaluation des risques de crédit en raison des perturbations liées à la crise des subprimes ; aperçus), Bulletin mensuel de la BCE de février 2008, p. 73 et suiv. (risque de crédit sur le marché monétaire dans les différents segments), Bulletin mensuel de la BCE de décembre 2008, p. 76 (primes de risque face à la crise financière ; impact sur la croissance potentielle), Rapport sur la stabilité financière 2013, p. 63 (risques de crédit sectoriels individuels dans les tests de résistance).
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Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
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