Dans le cadre des opérations sur options, obligation pour l’émetteur d’une option de déposer auprès de sa banque, pendant toute la durée de l’opération, soit le nombre correspondant de sous-jacents, soit d’autres garanties. Si la couverture de marge ne s’avère plus suffisante en raison de modifications des prix du marché, la banque peut exiger d’autres garanties (marge supplémentaire ; margin call). – Le montant de la couverture de marge exigée pour les contrats à terme a un impact direct sur la liquidité du marché. En effet, des marges faibles signifient que les besoins en capitaux nécessaires à la conclusion et au maintien d’une position à terme sont moindres. – En période de forte volatilité, les investisseurs risquent de ne pas pouvoir payer une marge de variation très élevée. Ils sont alors contraints d’abandonner leurs positions à terme, l’offre sur le marché augmente et les prix peuvent chuter brutalement, ce qui peut déclencher un krach. – Voir marge initiale, compensation en espèces, dépôt en espèces, commission Brady, marchés des contrats à terme, théorie de l’effet de levier, marge, compensation de marge, appel de marge, seuil de marge, accord de marge.
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Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
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https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Deckungsbeitragsquote
Den Deckungsbeitrag als Anteil des Umsatzes ausdrücken.
Variablen: DB Deckungsbeitrag; U Umsatz.
Anwendung: Für Umsatzplanung und Mehrprodukt-Break-even-Analysen.