Generalnie transakcje wymiany na rynku finansowym w przypadku znacznego zróżnicowania płynności w stosunku do aktywów. – W szczególności odpowiednie transakcje między bankami i zakładami ubezpieczeń. W ramach swapów płynnościowych, głównie stosunkowo niepłynne papiery wartościowe banków są wymieniane na wysoce płynne papiery wartościowe zakładów ubezpieczeń przez określony czas i z dyskontem (transakcje, które powodują transfer płynności pomiędzy ubezpieczycielem a bankiem poprzez wymianę płynnych aktywów o wysokiej jakości kredytowej, takich jak gilty [obligacje najwyższego szczebla, które słusznie uważane są za niskie ryzyko] posiadane przez ubezpieczyciela, na mniej płynne aktywa posiadane przez bank). Instytucje mogą wykorzystać pożyczone papiery wartościowe do spełnienia wymogów nadzoru w zakresie płynności oraz do zabezpieczenia krótkoterminowego refinansowania. Z drugiej strony, firmy ubezpieczeniowe mogą wykorzystać tymczasowy swap do zwiększenia zwrotu z inwestycji. – Zob. swapy długu i kapitału, swapy walutowe, ryzyko płynności, ryzyko płynności rynkowej, swap walutowy, swap procentowy. – Por. Financial Stability Report 2012, s. 49 f. (wyjaśnienie transakcji; niezadowalająca przejrzystość rynku; należy obawiać się efektów zarażenia).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/