Как правило, обменные операции на финансовом рынке в случае значительной разницы в ликвидности по отношению к активам. – В частности, соответствующие операции между банками и страховыми компаниями. В рамках свопов ликвидности в основном сравнительно неликвидные ценные бумаги банков обмениваются на высоколиквидные ценные бумаги страховых компаний на определенный срок и с дисконтом по ценным бумагам (сделки, которые осуществляют передачу ликвидности между страховщиком и банком путем обычного обмена высококредитных ликвидных активов, таких как gilts [облигации верхнего уровня, которые по праву считаются низкорисковыми], находящихся у страховщика, на менее ликвидные активы, находящиеся у банка). Учреждения могут использовать заемные ценные бумаги для выполнения надзорных требований к ликвидности и для обеспечения краткосрочного рефинансирования. С другой стороны, страховые компании могут использовать временный своп для увеличения доходности своих инвестиций. – См. свопы “долг-акция”, валютные свопы, риск ликвидности, риск рыночной ликвидности, валютный своп, процентный своп. – Ср. Отчет о финансовой стабильности 2012, стр. 49 f. (объяснение сделок; неудовлетворительная прозрачность рынка; следует опасаться эффекта заражения).
Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/