Valeur d’inventaire (net asset value, NAV)

La valeur vénale des actifs du fonds d’une société de gestion de capitaux (the value of one share of a fund and equal to the total value of assets, less charges and expenses, divided by the number of shares). – Si l’actif du fonds est divisé par le nombre de certificats de parts en circulation, on obtient la valeur d’inventaire par part. Le prix d’émission et le prix de rachat des fonds d’investissement ouverts sont calculés à partir de la valeur d’inventaire. Étant donné que la valeur d’inventaire des fonds d’investissement fermés n’est pas calculée directement à partir des cours boursiers des actifs du fonds, la valeur d’inventaire peut s’écarter considérablement de la valeur calculée sur la base du cours boursier de la part. – Voir Fonds d’actions, Effets de contagion, Titre de participation, Intermédiaires financiers, Fonds spéculatifs, Fonds immobiliers, Approche mark-to-model, Procyclicité, Fonds ouverts au public, Fonds de pension, Blocage des rachats, Fonds spéciaux.

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Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
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