Test de résistance (stress testing)

en général, modèle de calcul visant à détecter et à évaluer les risques dans un portefeuille. Il s’agit de prendre en compte des changements extraordinaires, mais tout à fait imaginables, dans l’environnement économique global ainsi que dans certains domaines (chocs ; shocks). – Examen effectué irrégulièrement par le Fonds monétaire international du système financier d’un Etat quant à sa capacité de résistance à des évolutions négatives supposées dans l’environnement macroéconomique et prises en compte dans un modèle de calcul. Les résultats sont publiés. – Les examens ordonnés par les autorités de surveillance ou effectués par elles-mêmes concernant la capacité de risque des banques et des entreprises d’assurance. Conformément au règlement sur la solvabilité, les établissements de l’UE doivent effectuer des tests de résistance réguliers pour tous les principaux types de risques. Lors de la crise des subprimes, qui a dégénéré en crise financière mondiale, il s’est avéré que les modèles de calcul prévoyaient des pertes beaucoup trop faibles – en règle générale, ils incluaient une perte équivalente à un bénéfice trimestriel – et ne tenaient pas compte de la possibilité d’un effondrement temporaire de l’offre et de la demande sur le marché financier mondial. – Des tests de résistance uniformes pour toutes les banques de l’UE sont souvent demandés, mais la diversité des établissements et des modèles d’entreprise risque de rendre les résultats peu pertinents, voire trompeurs. Malgré cela, l’Autorité bancaire européenne a publié pour la première fois en juillet 2011 les résultats de tests de résistance pour 91 établissements, dont 14 adresses allemandes. Les réactions du marché à cette publication indiquent que la confiance dans les banques s’est ainsi accrue. – Depuis 2005, la Deutsche Bundesbank publie en novembre un rapport sur la stabilité financière, qui tente de présenter de manière très détaillée tous les facteurs de risque du système financier, globalement et en détail. – Voir risque de fonte, Asset Quality Review, Comprehensive Assessment, crash, effet domino, faiblesse des revenus, événement extrême, négatif, chute de la BCE, stabilité du marché financier, système financier, comportement grégaire, banque hybride, plan de crise de liquidité, test de résistance au risque de marché, loi de Murphy, capacité de risque, évaluation du risque et de la solvabilité, propre à l’entreprise, choc, externe, analyse de sensibilité, test de résistance, réserves, confiance, volatilité, scénario du pire. – Cf. rapport mensuel de la Deutsche Bundesbank de décembre 2003, p. 55 et suivantes, rapport annuel 2003 du BaFin, p. 24 et suivantes, p. 44 (en ce qui concerne les compagnies d’assurance), Bulletin mensuel de la BCE de janvier 2005, p. 61 (en ce qui concerne la procyclicité dans l’UE), Bulletin mensuel de la Deutsche Bundesbank de septembre 2005, p. 61 et suiv. (présentation très détaillée ; aperçus ; références bibliographiques), Bulletin mensuel de la BCE d’octobre 2005, p. 79 et suiv. (présentation conforme aux manuels ; aperçus), Bulletin mensuel de la BCE de février 2007, p. 90 et suiv. (tests de simulation de crise dans l’UE), Rapport annuel 2006 de la BaFin, p. 94 et suiv. Stress-Test bei Versicherungen), p. 121 et suiv. (importance des tests dans le contexte de Bâle II ; enseignements tirés des stress tests effectués dans les banques), rapport annuel 2007 du BaFin, p. 91 et suiv. (résultats différents), rapport mensuel de la Deutsche Bundesbank de septembre 2008, p. 66 et suiv. (stress tests pour le risque de liquidité), rapport annuel 2008 du BaFin, p. 56 (dispositions relatives à la gestion du risque de liquidité). Rapport annuel 2009 du BaFin, p. 92 (tests du Bafin), Bulletin mensuel de la BCE d’août 2010, p. 43 et suivantes (le stress test révèle manifestement des lacunes en matière de capital), Rapport annuel 2010 du BaFin, p. 12 (des banques allemandes ont participé au stress test), p. 45 et suivantes (stress tests de l’UE).(résultats des tests de résistance de la BaFin), p. 102 s. (nouvelles exigences en matière de tests de résistance ; tests de résistance inversés : il s’agit de déterminer par quelle interaction quels facteurs de risque un établissement est menacé), Rapport sur la stabilité financière 2011, p. 45 s. (en allemand). (évaluation de la capacité de risque des établissements allemands ; aperçus), Rapport annuel 2011 de la BaFin, p. 59 et suivantes (progrès des stress tests coordonnés au niveau international), p. 123 et suivantes (stress tests de la BaFin pour les compagnies d’assurance : résultats), p. 152 et suivantes (stress tests de l’EBA : résultats), Rapport sur la stabilité financière 2013, p. 11 (indicateur synthétique de stress pour le système financier allemand depuis 2007), p. 59 et suivantes (résultats des stress tests), rapport annuel 2013 de la BaFin, p. 37 (lignes directrices uniformes de l’ABE en matière de stress tests), p. 132 et suivantes (stress tests pour les assurances également par l’AEAPP ; détails).

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Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
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