Wysoce zmatematyzowana teoria, której celem jest modelowanie działań w warunkach niepewności w ogóle, a na rynku finansowym w szczególności, a tym samym uczynienie ich zrozumiałymi. Teoria ta jest wewnętrznie sprzeczna; w poszczególnych obszarach jest wnikliwa i przekonująca. Sporne jest jednak, czy – jak twierdzą niektórzy jej zwolennicy – może ona służyć jako pomoc w podejmowaniu decyzji z wyprzedzeniem w stosunku do wydarzeń na rynku finansowym, które ostatecznie zawsze są obarczone niepewnością. Starsze teorie oczekiwań (takie jak “teoria potencjalnego zaskoczenia” George’a L. S. Shackle’a), które są co najmniej równoważne w swej logicznej treści, również nie spełniają tego wymogu. Niepewność jako brak informacji dotyczącej prawdopodobieństwa wystąpienia – wielu, – zmiennych i niejednorodnych, a także – punktów w czasie (dat) związanych z przyszłymi okolicznościami na zglobalizowanym i powiązanym ze sobą rynku finansowym nie może być wyeliminowana przez matematykę. – Zob. finanse behawioralne, wartościowość, psychologia finansowa, wzory, matematyka finansowa, bezczynny pieniądz, imponderabilia, informacja, asymetryczna, ryzyko rezydualne, ryzyko, niepewność strukturalna, niepewność ubezpieczeniowa, zmienność. – Por. Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z września 2005 r., s. 62 (Volatility, risk and uncertainty), Raport miesięczny EBC z kwietnia 2007 r., s. 36 i nast. (Measurement of uncertainty in the stock market; overview):
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/