Pri fixných výmenných kurzoch, podobne ako v ERM II, sa oblasť ponechala na voľný trh pred intervenciou trhu. Čím je toto rozpätie širšie, tým viac sa systém približuje k plávajúcim výmenným kurzom. – Investor vytvára na trhu s futures viac dlhých pozícií ako krátkych pozícií vzhľadom na konkrétne aktívum ako podkladové aktívum (spread pozostávajúci z viac dlhých opcií ako krátkych opcií na to isté podkladové aktívum; táto pozícia zvyčajne profituje z veľkého pohybu podkladového aktíva v oboch smeroch). – Pozri spread, butterfly spread, future, close-out, kalendárny spread, long hedge, opcia, dlhá pozícia, krátka pozícia.
Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/