Las fuerzas de un mercado basado en el libre intercambio que tienden a determinar las actividades de cada participante en el mercado. – En relación con el mercado financiero, el comportamiento de un banco para informar al público de forma exhaustiva e inequívoca sobre su capital, los riesgos asumidos y la adecuación del capital con el objetivo de lograr condiciones favorables en la obtención de nuevo capital de deuda o capital fresco en los mercados primarios (disciplina directa del mercado). Por regla general, las agencias de calificación identificarán los bancos con calificaciones crediticias débiles y los rebajarán en consecuencia. – La influencia de los depositantes, acreedores y accionistas en el comportamiento de riesgo de un banco (disciplina de mercado indirecta). Para que la presión correspondiente surta efecto, el seguro de depósitos debe limitarse a los pequeños inversores. Los acreedores influyentes del banco -como los depositantes no asegurados o los titulares de valores subordinados de alto rendimiento- deben esperar perder sus depósitos en caso de quiebra del banco. – Véase Interés de los Accionistas Bancarios, Basilea II, Crash, Divulgación de Operaciones, Proceso de Londres, Fuerzas del Mercado, Mecanismo de Mercado, Supuesto de Eficacia del Mercado, Capital Mezzanine, Riesgo Moral, Teoría de la Clasificación, Requisitos de Divulgación, Perfil de Riesgo, Buffer de Riesgo, Conducto de Liquidez Maestro Único, Sistema de Desbordamiento, Bono Convertible Forzado. – Cf. Informe mensual del BCE de febrero de 2005, p. 57 y siguientes (presentación detallada; definiciones importantes), Informe mensual del Deutsche Bundesbank de octubre de 2005, p. 73 y siguientes (presentación de libro de texto; muchas referencias).
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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
El profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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