Saneamiento del balance, ajuste del balance
Expresión eufemística (eufemismo: palabra inofensiva sustituida por otra considerada desfavorable) que surgió en el transcurso de la crisis financiera de 2008 para designar las amortizaciones de pérdidas, a veces muy elevadas, que los bancos tienen que hacer en las partidas del activo. – A nivel europeo, estas partidas son principalmente bonos del Estado nacionales, que son reportados principalmente por las instituciones del frente sur. Debido a una normativa excepcional (cláusula de exención) de la legislación contable europea que está en vigor desde 2006, los bancos no tienen que reservar fondos propios como colchón si poseen bonos del Estado europeos. Sin embargo, en el transcurso de la crisis griega, el Estado solo pudo salvarse de la quiebra en 2012 gracias a que los acreedores privados, y por tanto sobre todo los bancos, aceptaron una condonación parcial de la deuda.
Esto muestra un conjunto muy peligroso de riesgos bancarios y riesgos soberanos. – Se criticó que el BCE comprara bonos del Estado a los bancos del frente sur a través de sus transacciones directas de política monetaria, el llamado programa OMT, y que las instituciones volvieran a comprar inmediatamente bonos del Estado con el dinero del banco central así recibido; el BCE financió así indirectamente los presupuestos estatales, algo que le está expresamente prohibido por el Tratado de la UE. El rescate quita la presión a todos los participantes para que ajusten sus gastos a sus ingresos y recuperen la competitividad perdida. A grandes rasgos, todos los miembros de la UEM deben financiar las deudas de los pecadores del déficit (infractores del presupuesto) sobre la base de la decisión del Consejo de Gobierno. Se trata de una violación flagrante del Tratado de la UE. El artículo 125 del TFUE establece explícitamente que la Comunidad no será responsable de las deudas de ningún organismo público de los Estados miembros. – Véase responsabilidad de inversión, exorbitante, banco central, rescates, banco central, rescate, supervisión bancaria, europeo, ajuste de balance, deber de sangre, prohibición de financiación del déficit, déficit democrático, rendimiento dietético, Unión Monetaria Europea, error fundamental, garantía del BCE, Caída en desgracia del BCE, agencia de estabilización de los mercados financieros, riesgo moral, papel, tóxico, incumplimiento de la política, prima de riesgo, diseño fáctico, estado en la sombra, droga de la deuda, repatriación de la deuda soberana, transferencia, disfrazada, redistribución, banco central inducido, banco zombi. – Cf. Informe de Estabilidad Financiera 2012, p. 27 y ss. (ajustes de balance necesarios en la UEM), Informe Anual del BCE 2012, p. 89 (sobre el programa de compras del BCE), Boletín Mensual del BCE de mayo de 2014, p. 87 y ss. (efectos de los programas de compras del BCE; panoramas; referencias).
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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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