En EE.UU., en el curso del sistema de separación bancaria introducido en 1931 por la Ley Glass-Steagall, estas instituciones que se han desplazado por completo al negocio del mercado de capitales y no se dedican también al negocio de préstamos y depósitos. – Aunque el sistema bancario de separación se suprimió en 1999, todavía había cinco grandes bancos de inversión hasta finales de 2007, pero todos ellos se vieron atrapados en la vorágine de la crisis de las hipotecas de alto riesgo debido a su escasa base de capital. – Bear Stearns fue adquirida por el gran banco JP Morgan Chase en marzo de 2008; – Lehman Brothers se declaró en quiebra el 15 de septiembre de 2008. Merrill Lynch fue engullido por Bank of America poco antes del colapso; – Morgan Stanley recibió una inyección de capital fresco por parte del banco japonés Mitsubishi UFJ mediante la compra de una participación del 20%; y – Goldman Sachs recibió una inyección de efectivo de 5.000 millones de dólares del inversor estadounidense Warren Buffet en septiembre de 2008 y pudo así llegar a fin de mes. – Morgan Stanley y Goldman Sachs cambiaron su estatus legal de bancos de inversión a bancos comerciales regulados en septiembre de 2008. – Los bancos de inversión fueron acusados de tener buena parte de la culpa de la crisis de las hipotecas de alto riesgo. No les preocupaba urgentemente una alta calidad crediticia. Más bien, su modelo de negocio consistía en limitarse a traspasar los riesgos de crédito y generar el grueso de sus ingresos a partir de las comisiones de los productos financieros estructurados. De este modo, han fomentado las prácticas de préstamo poco rigurosas de los bancos hipotecarios. – Véase banca, limitada, bonificación, sistema bancario especializado, banco comercial, Ley de Divulgación de Hipotecas sobre Viviendas, sistema bancario especializado, intermediación, misión principal, banca, sistema bancario de separación. – Cf. Informe anual del BaFin 2007, p. 16 (complicidad de los bancos hipotecarios en la crisis de las hipotecas de alto riesgo).
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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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