In termini bancari, la vendita a pronti di una valuta con contemporaneo riacquisto a termine o viceversa. Tali operazioni sono utilizzate principalmente per coprire le transazioni commerciali con l’estero. – Presso la banca centrale, acquisti e vendite a pronti con le banche in una determinata valuta, con contestuale accordo di una contro-operazione a termine. La differenza corrispondente tra i tassi delle due scadenze è nota come tasso swap. – La BCE può condurre operazioni di politica monetaria di mercato aperto sotto forma di swap in valuta, con cui le banche centrali nazionali o la BCE stessa acquistano (o vendono) euro contro una valuta estera (xenovaluta) a pronti e contemporaneamente la vendono (o acquistano) a termine. I contratti vengono stipulati solo con banche in grado di eseguire senza problemi operazioni di cambio di grandi volumi in qualsiasi momento. – Vedi prestito back-to-back, operazione di cambio a termine, rischio Herstatt, matching, prestito parallelo, quanto, operazione di swap, tasso di swap, Tomorrow next, interest rate swap. – Cfr. Rapporto sulla stabilità finanziaria 2011, pag. 58 e segg. (deficit di rifinanziamento in dollari delle banche tedesche; panoramica).
Attenzione: l’enciclopedia finanziaria è protetta da copyright e può essere utilizzata solo per scopi privati senza esplicito consenso!
Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Indirizzo e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/