Ogólnie rzecz biorąc, narażenie na niekorzystne wpływy pochodzące z rynku – na wszystkie decyzje gospodarcze (narażenie na niekorzystne tendencje, takie jak ceny produktów, stopy procentowe, kursy walut, ceny surowców lub ceny akcji) oraz – na decyzje inwestycyjne w szczególności (w różnym stopniu ryzyko rynkowe dotyczy wszystkich papierów wartościowych), których nie można wyeliminować poprzez odpowiednią konstrukcję portfela (ryzyko rynkowe stanowi tę część ryzyka, której nie można wyeliminować nawet po wykorzystaniu dywersyfikacji). – Ryzyko wynikające z faktu, że wartość zabezpieczenia może ulec zmianie w trakcie trwania transakcji kredytowej. – Ryzyko rynkowe dzieli się zazwyczaj na ryzyko walutowe, ryzyko cen towarów, ryzyko spreadu kredytowego, ryzyko zmienności, ryzyko stóp procentowych i ryzyko cen akcji, przy czym w ramach tych ostatnich rozróżnia się również ryzyko rynkowe specyficzne dla papierów wartościowych i ogólne ryzyko rynkowe. Podczas gdy ryzyko specyficzne dla papierów wartościowych kwantyfikuje potencjał strat z tytułu zmian cen, które można przypisać zdolności kredytowej emitentów, ryzyko ogólne mierzy wartość narażoną na ryzyko z tytułu ryzyka systematycznego. – W testach warunków skrajnych systemu bankowego ryzyko zmiany wartości rynkowej w wyniku zmian cen rynkowych, najczęściej dzieli się na ryzyko stopy procentowej, ryzyko cen akcji, ryzyko kursu walutowego i ryzyko zmienności. – We wskaźnikach kondycji finansowej wrażliwość na ryzyko rynkowe definiuje się jako stosunek otwartych pozycji walutowych do kapitału regulacyjnego. – Zob. ryzyko topnienia, efekty zarażenia, CAMELS, słabe wyniki, ryzyko korelacji, ogólne, plan na wypadek kryzysu płynności, pokrycie depozytów zabezpieczających, płynność rynku, test warunków skrajnych dla ryzyka rynkowego, przejrzystość rynku, ryzyko cenowe, ryzyko systematyczne, nadzór nad wypłacalnością. – Por. raport miesięczny EBC z kwietnia 2001 r., str. 58, raport miesięczny EBC z maja 2001 r., str. 68 i następne, raport roczny BaFin z 2002 r., str. 72 i następne, raport miesięczny Deutsche Bundesbank z grudnia 2003 r., str. 58 i następne, Raport miesięczny niemieckiego Bundesbanku z września 2005 r., s. 62 i nast. (czynniki stresowe i wskaźniki stresowe), Raport roczny BaFin z 2005 r., s. 117 i nast. (modele ryzyka w bankach), Raport miesięczny niemieckiego Bundesbanku z grudnia 2005 r., s. 85 i nast. (nowe wymogi dotyczące adekwatności kapitałowej), Raport roczny BaFin z 2006 r., s. 70 (badania BaFin oparte na wnioskach), Raport roczny BaFin z 2009 r., s. 103 (w sprawie oceny ryzyka rynkowego w raportach ryzyka ubezpieczycieli), BaFin Annual Report 2010, s. 165 (zwiększono wymogi dotyczące wewnętrznych modeli ryzyka rynkowego), Financial Stability Report 2011, s. 43 f. (ryzyko rynkowe wzrasta wraz z rosnącą zmiennością; przeglądy), Financial Stability Report 2012, s. 39 (ryzyko rynkowe niemieckich instytucji od początku kryzysu finansowego).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/