Secara umum, risiko tidak tersedianya likuiditas yang cukup untuk menyelesaikan kewajiban yang jatuh tempo tepat waktu (kemungkinan tidak memiliki akses ke likuiditas atau fasilitas kredit yang belum digunakan untuk menyelesaikan pembayaran yang jatuh tempo). Risiko ini bisa dikurangi melalui perencanaan keuangan yang akurat. Manajemen likuiditas yang sesuai harus memastikan bahwa perusahaan pada umumnya dan lembaga pada khususnya tetap solvent bahkan pada saat krisis. – Dalam kasus bank, kerugian yang mungkin terjadi terutama disebabkan oleh – sejumlah besar deposan menarik simpanan mereka pada saat yang sama karena alasan tertentu (risiko penarikan) dan – bank tidak dapat memperpanjang pinjaman jangka pendeknya melalui pasar uang antar bank atau hanya dapat melakukannya dengan biaya yang lebih tinggi (risiko refinancing); alasan untuk ini bisa jadi, misalnya, penurunan peringkat lembaga oleh lembaga pemeringkat. – Secara umum, risiko likuiditas yang lebih tinggi terlihat pada lembaga yang sangat besar dan bercabang luas. – Sejak sekitar tahun 2007, risiko bahwa aset tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai karena berkurangnya akses atau permintaan dari pasar, yang menghalangi pembelian atau penjualan item tersebut, atau akan memerlukan penjualannya dengan kerugian, juga telah ditambahkan ke risiko ini. Risiko ini khususnya terlihat jelas dalam krisis keuangan yang muncul setelah krisis subprime pada tahun 2007. Banyak investor di seluruh dunia – termasuk hedge fund – tiba-tiba harus menjual aset, yang menyebabkan penurunan harga yang tajam. – Perbedaan antara risiko likuiditas dan risiko solvabilitas sering menimbulkan kesulitan. Risiko likuiditas berarti bahwa tidak ada uang tunai yang tersedia saat ini untuk memenuhi kewajiban pembayaran. Namun, biasanya, perusahaan dalam situasi ini dapat mengambil pinjaman dari bank dan dengan demikian mengatasi tekanan likuiditas. Risiko insolvensi, di sisi lain, berarti bahaya bahwa kewajiban akan melebihi aset, dalam hal ini hampir tidak ada lembaga yang akan memberikan pinjaman dan perusahaan akan bangkrut. – Lihat risiko krisis, pasar uang bank, EURIBOR, kerugian kontinjensi, counterparty, sentral, gigabank, LIBOR, bentuk likuiditas, rencana krisis likuiditas, penyangga likuiditas, swap likuiditas, regulasi likuiditas, marketabilitas, risiko pasar, risiko, perbankan, risiko, operasional, manajemen risiko, pengawasan solvabilitas, risiko solvabilitas, risiko forward. – Cf. Laporan Bulanan ECB bulan Agustus 2002, hal. 60 f., Laporan Tahunan BaFin tahun 2007, hal. 115 f. (aturan baru mengenai manajemen risiko likuiditas; MaRisk akan diterapkan pada risiko likuiditas mulai awal tahun 2008; studi praktis), Laporan Bulanan Deutsche Bundesbank bulan September 2008, hal. 59 ff. (manajemen risiko likuiditas), Laporan Tahunan BaFin tahun 2008, hal. 56 (peraturan untuk manajemen risiko likuiditas), hal. 133 (audit model risiko internal lembaga), Laporan Tahunan BaFin 2009, hlm. 50 f. (Landasan untuk manajemen risiko likuiditas), Laporan Tahunan BaFin 2010, hlm. 189 (memiliki MaRisk untuk perusahaan manajemen modal).
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/