Dodatkowe regulacje ostrożnościowe dla banków, zwłaszcza w zakresie wymogów kapitałowych, – obciążają banki wyższymi kosztami, – zmniejszają ich zyski, – zmniejszają ich zdolność do udzielania kredytów i – w najgorszym przypadku mogą doprowadzić do zapaści kredytowej. – Z drugiej strony jednak stabilność finansowa, którą zapewnia surowsza regulacja, jest ogólnie uznawana za wyższy cel. W końcu unikanie kryzysów zabezpiecza i zwiększa dobrobyt wszystkich, a więc leży również w długoterminowym interesie instytucji. – Nie ulega wątpliwości, że zaostrzone regulacje czynią banki bardziej odpornymi na kryzysy. Znajduje to jednak odzwierciedlenie w obniżeniu kosztów ich refinansowania. W ten sposób można zrekompensować przynajmniej część kosztów wynikających z wyższych wymogów nadzorczych. – Z drugiej strony, im większa gęstość regulacji, tym silniejsze bodźce do arbitrażu regulacyjnego. Z każdą dodatkową regulacją banków powstają jednocześnie zachęty do przenoszenia działalności do mniej regulowanego sektora szarej strefy. Ponieważ przejrzystość w tym sektorze jest nadal ograniczona, ryzyko może narastać tam niepostrzeżenie i stać się zagrożeniem dla stabilności finansowej jako całości. – Zasadniczo jednak właściwą drogą jest podjęcie odpowiednich działań mających na celu pozostawienie odpowiedzialności za wszelkiego rodzaju transakcje w jak największym stopniu przy bankach lub przesunięcie jej z powrotem na nie. Udowodniono, że jest to najlepszy sposób na uniknięcie kryzysów finansowych. – Zob. odpowiedzialność inwestycyjna, unikanie nadzoru, mania komitetowa, Banana Skins Survey, Bazylea-III, harmonizacja, pokusa nadużycia, overkill, regulacja, mania regulacyjna, shadow banking, straitjacking, konflikt systemowy, rynek finansowy, przeregulowanie, pre-efekt. – Por. Financial Stability Report 2012, s. 67 i nast. (zagrożenia ze strony mniej uregulowanych obszarów rynku finansowego).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/