Ereignisgesteuerter Fonds): Hedgeové fondy, které se snaží vydělávat na zvláštních událostech v podnicích a jejich okolí (event-driven hedgeové fondy jsou takové, které sledují strategii neovlivněnou obecným směřováním trhů; místo toho jsou události, které tyto fondy pohánějí, specifické pro podniky). Takové události zahrnují nejen provozní činnosti – jako jsou vynálezy, tržní aliance, stávky (včetně práce podle předpisů), náhradní konkurence – ale také převzetí, zpětné odkupy akcií nebo rekapitalizace v případě platební neschopnosti. – Zpravidla se přesněji rozlišuje podle konkrétní investiční strategie hedgeového fondu – riziková arbitráž: vedení hedgeového fondu zaujímá současně dlouhé i krátké pozice ve společnostech, které se účastní fúzí a akvizic. Zde se očekává, že trh ocení pravděpodobnost, že se transakce neuskuteční, vyšší nebo nižší než vedení fondu. – Distressed Securities: Fondy s tímto cílem investují do společností, které mají finanční nebo provozní potíže. – Regulace D: Tato strategie investuje do společností s nízkou kapitalizací (small caps, micro caps), které získávají peníze prostřednictvím soukromých kapitálových trhů. Zde hedgeové fondy obvykle investují ve formě akcií, konvertibilních dluhopisů nebo jiných derivátů. Fond přitom obvykle obdrží od společnosti konvertibilní dluhopis výměnou za vklad do společnosti. Hedgeový fond pak obvykle drží dlouhé pozice v konvertibilních dluhopisech na jedné straně a krátké pozice v akciích na straně druhé a často i další pozice ve formě opcí. Na konci období se mohou manažeři fondu rozhodnout, zda vyplatí peníze, nebo zda dají přednost konverzi na akcie. – Vysoký výnos: obecně cenné papíry se špatným ratingem. Vedení hedgeového fondu však očekává, že tyto vysoce výnosné (vysoce úročené) cenné papíry budou zvýšeny, aby se kompenzoval jejich horší úvěrový rating. – Manažeři fondu řízeného událostmi obvykle věnují mimořádné prostředky na analýzu studií událostí, aby získali informace, které je jinak obtížné získat. – Viz arbitráž, statistická, dohoda o prodeji aktiv, kanibalizace, vyvážený fond, burn-out turnaround, zajištěné úvěrové závazky, skupina pro řízení rizik protistrany, domino efekt, doložka o výplatě, fáze euforie, hysterie v titulcích, Nebezpečí hedgeových fondů, Strategie hedgeových fondů, Globální makro, Indexová arbitráž, Long-Short arbitráž, Mikro zajištění, Rekapitalizace, Restrukturalizace, Monitorování rizik, Kloubové, Spěch k východu, Shark Watcher, Whistleblower, Jednotlivý hedgeový fond, Spirála smrti.
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/