Derivat de credit

În sensul cel mai larg, orice acord prin care un eveniment de credit, cum ar fi neîndeplinirea obligațiilor de plată sau falimentul unui debitor, este transferat asupra partenerului contractual. – Într-un sens mai restrâns – toate contractele financiare care permit – separarea riscului de credit – al unui grup de împrumuturi bine definit, și anume un coș cu un număr limitat de împrumuturi acordate unor debitori precis desemnați – de procesul de finanțare și – transformarea riscurilor în riscuri tranzacționabile (plasarea lor în afara). – Comercializarea necesită un grad ridicat de standardizare a contractelor, care se realizează în principal prin referire la contractele-tip ale Asociației Internaționale a Swaps și Instrumentelor Derivate. În plus, instrumentele financiare derivate de credit determină valoarea plății compensatorii convenite independent de pierderea reală suferită de o parte garantată (plătitor de rată variabilă); acest lucru elimină necesitatea unei evaluări individuale a pierderilor. – Piețele dezvoltate pentru transferul riscurilor de credit contribuie în mod fundamental la stabilitatea sistemului financiar internațional. De regulă, ele sporesc, de asemenea, transparența în cadrul băncilor, deoarece riscurile de credit pot fi evaluate în mod fiabil datorită comercializării și tranzacționabilității lor și pot fi ajustate mai precis (mai ușor de ajustat) la condițiile pieței. Datorită procesării mai rapide a noilor informații, prețurile derivatelor de credit au preluat adesea conducerea prețurilor pe piața cash. – Pe de altă parte, instrumentele financiare derivate fac tot mai dificilă pentru băncile centrale măsurarea exactă a masei monetare. – În 2006, s-a estimat că fondurile speculative reprezentau aproape 60% din tranzacțiile cu instrumente financiare derivate de credit. – A se vedea departament de decontare, confirmare de decontare, active, nelichide, curaj investițional, credit default swap, credit linked notes, tranzacție de tip împrumut contra hârtie, obligație de compensare a tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate, tranzacții cu instrumente financiare derivate, bilaterale, obligație de raportare a tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate, coșul first-to-default, sistem de tranzacționare, organizat, risc de credit, securitizare a creditelor, forme de lichiditate, lichiditate de piață, risc, transformare a riscului, bancar, principiul asumării riscului, asumator de risc, swap, total return swap, structură de securitizare, vehicul investițional special. – A se vedea Raportul lunar al BCE din august 2002, p. 56 și următoarele, Raportul lunar al Deutsche Bundesbank din aprilie 2004, p. 28 și următoarele, Raportul lunar al Deutsche Bundesbank din decembrie 2004, p. 43 și următoarele (aici și prezentarea generală), Raportul lunar al BCE din septembrie 2005, p. 20 și următoarele (cu accent pe punctul de vedere al băncii centrale), Raportul anual 2005 al BaFin, p. 18 și următoarele (date privind evoluția piețelor; pericole), Raportul anual 2006 al BaFin, pp. 16 și următoarele (forțele de creștere; situația riscurilor), Raportul lunar al Deutsche Bundesbank din decembrie 2010, p. 47 și următoarele (explicații detaliate ale pieței CDS; definiții importante; date privind structura pieței [oligopol]; analize; posibile măsuri de reglementare).

Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/