Secara umum, karakteristik variabel ekonomi tertentu – tidak mengikuti siklus bisnis dalam arah yang sama (dalam arti yang lebih luas; seperti barang konsumsi tertentu, terutama bahan makanan pokok) atau – bahkan berlawanan dengannya (dalam arti yang lebih sempit; seperti ekspor; karena perusahaan terbukti melakukan upaya yang lebih besar untuk menjual ke luar negeri ketika penjualan domestik sedang lesu). – Secara khusus, persyaratan bahwa akuntansi, pada dasarnya, menurut logika internalnya, setidaknya tidak boleh memperkuat siklus. Hal ini terutama mengacu pada fakta bahwa karena penilaian menurut prinsip nilai wajar yang ditentukan oleh IFRS, bank terpaksa melaporkan sekuritas mereka, yang sekarang harganya meningkat tajam, pada nilai pasar jika terjadi pasar bull di bursa saham. Namun, jika harga jatuh tajam karena keadaan khusus di pasar keuangan seperti krisis subprime (atau umumnya juga dalam fase penurunan siklus ekonomi), maka kerugian yang sesuai harus dilaporkan. Laporan kerugian ini menggerakkan banyak pelaku pasar untuk menjual sekuritas mereka (seperti yang mereka yakini: pada waktunya). Kepanikan penjualan seperti itu (orang juga berbicara tentang gelombang kejut) mengintensifkan pasar bearish di pasar keuangan dan dapat dengan mudah tumpah ke dalam ekonomi riil. – Mengizinkan lembaga untuk menggunakan pendekatan mark-to-model untuk menilai sekuritas yang harganya tergelincir dalam situasi luar biasa seperti itu menimbulkan banyak pertanyaan. Selama krisis subprime, misalnya, kertas sekuritisasi tertentu menjadi sama sekali tidak berharga untuk selamanya dan harus diklasifikasikan sebagai nonvaleur. Akan bertentangan dengan akun yang kredibel jika bank menempatkan sekuritas ini pada neraca mereka pada nilai apa pun yang lebih besar dari nol. – Lihat Kapitalisme absen, efek penularan, audit, valuabilitas, penilaian, tingkat originasi, representasi, kredibel, pengeluaran defisit, kasus insolvensi, Nilai persediaan, efek kombinasi, sekuritas udara, pendekatan mark-to-model, nilai pasar, penjualan besar-besaran, procyclicality, persepsi risiko, aset, tertanam, nilai waktu, Siklisitas.

Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/