Cash flow (zvyčajne sa používa aj v nemčine; niekedy aj cash flow, capital flow a payment flow)

Ak nie je výslovne definované inak – čistý prílev peňazí, presnejšie výnosy z predaja a iných bežných činností znížené o všetky náklady, do spoločnosti – v rámci určitého hospodárskeho obdobia. – Peňažné toky sa považujú za dôležitý ukazovateľ na posúdenie finančnej situácie spoločnosti, najmä v súvislosti s ratingom. Jeho presný výpočet však vyvoláva množstvo ťažkostí, ako napríklad časové rozlíšenie alebo možné zmeny v zásobách. – Na druhej strane sa peňažné toky zvyčajne považujú za spoľahlivejšie meradlo zárobkovej sily spoločnosti ako zisk, pričom sa zohľadňujú všetky okolnosti spoločnosti, odvetvia alebo trhu. Dôvodom je skutočnosť, že stanovenie zisku závisí od ocenenia, napr. prostredníctvom príliš opatrných odpisov, rezerv atď. Na druhej strane, peňažné toky sú spojené s platbami a nie s ocenením. – Často sa rozlišuje medzi – prevádzkovým peňažným tokom: prílev z prevádzkovej činnosti, – investičným peňažným tokom: prílev z investícií a – finančným peňažným tokom: prílev z finančnej činnosti. – Pozri EBITDA, voľný peňažný tok, peňažný tok, peňažná krava, zisk, prevádzkový, výkaz peňažných tokov, základný zisk, nákladová efektívnosť, pomer ceny a peňažného toku, časová os, úrokové riziko.

Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/