Em geral, o acordo contratual de um limite superior de taxa de juros para o uso do capital. Se a taxa de juros exceder este limite superior, a taxa de juros permanece neste limite (um contrato tipo opção pelo qual o comprador paga uma taxa ou prêmio, para obter proteção contra o aumento de uma taxa de juros específica acima de um determinado nível). Desta forma, o emissor pode se proteger contra o risco de um aumento inesperado das taxas de juros do mercado. – Limite de juros em uma nota de taxa flutuante (o limite superior da taxa de juros em uma nota de taxa flutuante). – No caso de certificados, o montante máximo fixo até o qual o investidor pode lucrar com o aumento do preço do ativo subjacente (a base de referência). – Acordos de taxa de juros futuros, que são negociados como um direito separado. O comprador de um teto está disposto a pagar um prêmio ao vendedor para compensar a diferença entre uma taxa de juros acordada e uma taxa de juros de mercado (por exemplo, LIBOR): LIBOR) – taxa de juros de mercado, – assim que a taxa de juros de mercado exceder a taxa de juros acordada. Isto permite ao comprador da opção de se proteger contra aumentos das taxas de juros. Desta forma, suas obrigações de taxa variável tornam-se fixas quando a taxa de juros acordada, a chamada taxa teto, é atingida. – O vendedor do teto recebe um prêmio, o chamado prêmio do teto, pelo acordo de compensação da taxa de juros. Se a taxa de juros de mercado exceder a taxa cap, ele tem uma obrigação de pagamento (o comprador de um acordo cap paga uma taxa ao vendedor). Em troca, o vendedor pagará ao comprador se uma taxa de índice flutuante designada for maior do que uma taxa fixa especificada em dias designados. O vendedor não paga nada se a taxa flutuante for inferior à taxa fixa. – Os compradores de contratos de cap os utilizam para se protegerem contra o aumento das taxas de juros, pois os pagamentos ao comprador aumentam à medida que as taxas aumentam). – Um segmento separado do mercado financeiro surgiu para os bonés. – Veja bond, taxa flutuante, chooser cap, contingent swap, floor, opções de inflação, limite, opção, collateral lock, especulação, ordem de parada, certificado, derivativos de taxa de juros, opção de taxa de juros, swap de taxa de juros.
Atenção: A enciclopédia financeira é protegida por direitos autorais e só pode ser usada para fins privados sem consentimento expresso!
Professor Universitário Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Endereço de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/