Acordo alcançado pelas nações industriais mais importantes no final de 2010 em antecipação a possíveis regulamentações na Basiléia III, segundo o qual as autoridades supervisoras nacionais podem forçar os bancos domésticos a aumentar sua relação de capital assim que houver indícios de uma bolha. A relação entre crédito e produto interno bruto deve ser usada como medida de uma bolha de ar. O amortecedor assim imposto destina-se, por um lado, a proteger os bancos contra perdas e, por outro, a deflacionar a bolha (enquanto os amortecedores são designados para proteger os bancos, eles também são susceptíveis de aumentar o preço do crédito que poderia ajudar a deflacionar uma bolha). Entretanto, a fim de evitar que empréstimos sejam tomados no exterior para financiar a bolha, as autoridades de supervisão de outros países também devem aderir a esta medida. – Duvidou-se que tais acordos recíprocos fossem implementados em caso de emergência. Pois vamos supor que se descobre que uma bolha está se desenvolvendo na Inglaterra. Os bancos de lá agora são forçados a aumentar sua relação de capital mínimo de nível 1 do mínimo global de 7% para até 9,5%. Entretanto, isto torna todos os empréstimos mais caros, incluindo empréstimos para melhorar ou expandir o aparato de produção. O crescimento econômico é, portanto, reduzido. Segundo o acordo, no entanto, o BCE e o Banco Nacional Suíço, por exemplo, agora também seriam obrigados a exigir mais capital básico de seus bancos. Portanto, eles teriam que aceitar perdas de crescimento em suas respectivas economias (pois espera-se que o impacto da necessidade extra de capital seja maior em sua economia do que nos bancos). Parece bastante improvável que isto venha a acontecer (remoto). – Basicamente, porém, é a maneira correta de deixar a responsabilidade por empréstimos de todos os tipos, na medida do possível, para os bancos. Foi provado que esta é a melhor maneira de evitar crises financeiras. – Ver responsabilidade de investimento, conhecimento do mercado, banco central, princípio Martin, risco moral, tampão. – Cf. Relatório Mensal do Deutsche Bundesbank de abril de 2013, p. 52 (definições).
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Professor Universitário Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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