一般来说，没有足够的流动资金来按时清偿到期债务的风险（无法获得流动资金或未使用的信贷设施以清偿到期付款的可能性）。这种风险可以通过准确的财务规划来减轻。适当的流动性管理必须确保一般的公司，特别是机构，即使在危机时期也能保持偿付能力。- 就银行而言，可能的损失主要是由于 – 大量储户因某种原因同时提取存款（提款风险）和 – 银行无法通过银行间货币市场延长其短期借款，或只能以增加的成本来延长（再融资风险）；其原因可能是，例如，评级机构对该机构的评级下调。- 一般来说，规模大、分布广的机构会有较高的流动性风险。- 自2007年左右，由于市场准入或需求的减少，资产无法转化为现金的风险也被加入到这一风险中，这使得这些项目无法购买或出售，或需要亏本出售。这种风险在2007年次贷危机后出现的金融危机中表现得尤为明显。世界各地的许多投资者–包括对冲基金–突然不得不出售资产，这导致了价格的急剧下降。- 流动性风险和偿付能力风险之间的区别常常造成困难。流动性风险意味着目前没有现金可以用来履行支付义务。然而，通常情况下，处于这种情况下的公司可以从银行贷款，从而克服流动性紧张的问题。另一方面，破产风险是指负债超过资产的危险，在这种情况下，几乎没有机构会提供贷款，公司会破产。- 见熔断风险、银行货币市场、欧洲银行同业拆借利率、或有损失、对手方、中央、千禧银行、伦敦银行同业拆借利率、流动性形式、流动性危机计划、流动性缓冲、流动性互换、流动性监管、市场性、风险、风险、银行、风险、操作、风险管理、偿付能力监督、偿付能力风险、远期风险。- 参见欧洲央行2002年8月月报，第60页及以下，德国联邦银行2007年年度报告，第115页及以下（关于流动性风险管理的新规则；从2008年初开始对流动性风险适用MaRisk；实践研究），德国联邦银行2008年9月月报，第59页及以下（流动性风险管理），德国联邦银行2008年年度报告，第56页（流动性风险管理条例），第133页（机构内部风险模型的审计），德国联邦银行2009年年度报告。 第50页f.（流动性风险管理的基石），BaFin年度报告2010。 第189页（拥有资本管理公司的MaRisk）。
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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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